هفته صعودی صندوق‌های طلا در جهت رشد دلار

به گزارش آوای آگاه؛ در هفته سوم مهرماه 1402، بازار سرمایه روندی نزولی و کم حجم را سپری کرد. شاخص کل بورس از 2069700 به 2019712 واحد رسید و کاهش 2.4درصدی را تجربه کرد. میانگین بازدهی صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس نیز در این هفته 2.9- درصد بوده که تاییدکننده روند منفی آن‌ها در هفته اخیر است. در جدول زیر، بازدهی هفتگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF را بررسی می‌کنیم:

توجه: بازدهی صندوق‌های قابل معامله براساس قیمت معامله شده حساب شده و ملاک بازدهی آنها NAV نبوده است.

معرفی پربازده‌ترین و کم بازده‌ترین صندوق‌های هفته

با مشاهده جدول بالا متوجه می‌شویم که در بین صندوق‌های سهامی، سه صندوق تمشک، زرین و فیروزه کمترین اصلاح را به خود اختصاص داده‌اند و بیشترین اصلاح متعلق به صندوق‌های شتاب، آوا و دارا یکم بوده است. در جدول زیر به بررسی تفکیک صنایع موجود در پرتفوی این صندوق‌ها می‌پردازیم:

در جدول بازدهی هفتگی مشاهده می‌کنیم که فراصندوق تمشک به دلیل داشتن طلا در ترکیب دارایی‌های خود، علیرغم منفی بودن بازار توانسته بازدهی مثبتی ایجاد کند. همچنین در بازه 3ماهه 5درصد افت کمتری نسبت به شاخص کل بورس داشته است. در نظر داشته باشید که فراصندوق‌ها به دلیل سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف و تنوع‌بخشی دارایی‌ها، ریسک پرتفوی را بهینه می‌کنند و ساختار آن‌ها به نحوی است که در درجه اول، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در اولویت قرار دارد و سپس کسب بازدهی بالا. به همین دلیل عمدتا در هفته‌های نزولی بازار سرمایه همانند ضربه‌گیر در پرتفوی سرمایه‌گذار عمل کرده و از افت بیش از حد سبد سرمایه‌گذار جلوگیری می‌کنند. همچنین صندوق‌های طلا در هفته گذشته پس از افزایش دلار ناشی از تنش‌های سیاسی، رشد میانگین 6درصد را به دست آوردند و خلاف جهت نوسانات بازار سهام حرکت کردند.

میانگین حباب قیمتی

موضوع دیگری که در زمینه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل بررسی بوده، میانگین حباب قیمتی آن ها طی دوره‌های مختلف است. حباب قیمتی به معنی اختلاف قیمت پایانی از ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) بوده که در جدول زیر برای دوره 30 روز کاری محاسبه شده و نشان‌دهنده تفاوت عملکرد بازارگردانی صندوق‌ها است. در جدول زیر، میانگین حباب قیمتی 30 روز کاری گذشته برای صندوق‌های سهامی نامبرده محاسبه شده است.

میانگین ارزش معاملات هفتگی صندوق‌های سهامی 

موضوع دیگری که برای سرمایه‌گذاران در انتخاب صندوق مورد نظر اهمیت دارد، جریان نقدینگی است که در دوره‌های مختلف در صندوق جریان دارد. در جدول زیر، صندوق‌هایی که بیشترین میانگین ارزش معاملات روزانه را در هفته اخیر داشته‌اند، مشاهده می‌کنید. صندوق‌های اهرم، شتاب و پتروآگاه بیشترین ارزش معاملاتی را به خود تخصیص داده‌اند.