هفته پیش روی بازار آپشن‌ها

به گزارش آوای آگاه؛ طی هفته دوم اسفند‌ماه، شاخص کل با بازدهی منفی 1.1درصدی به محدوده 2.054 میلیون واحدی رسید. میانگین ارزش معاملات روزانه بازار آپشن‌ها در در طول این هفته به 84میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین هفته قبلی کاهش 37درصدی را نشان می‌دهد. این هفته نیز حقیقی‌ها با سهم 68درصدی از کل ارزش معاملات اختیار خرید و 60درصدی از کل ارزش معاملات اختیار فروش همچنان موقعیت برتر خود را نسبت به حقوقی‌ها در بازار آپشن حفظ کردند. نکته قابل توجه، افزایش حضور حقوقی‌ها در قراردادهای اختیار خرید نسبت به هفته‌های اخیر است.

در نمودار زیر، روند روزانه ارزش معاملات آپشن از ابتدای سال تاکنون و روند ارزش معاملات خرد بورس را مشاهده می‌کنید:

همانطور که در نمودار روند ارزش معاملات بازار آپشن‌ها‌ مشخص است، ارزش معاملات روزانه طی هفته گذشته نتوانست خود را به بالای میانگین بلندمدت خود برساند و این موضوع تحت تأثیر التهابات بازار سهام قرار داشته است.

در نمودار نسبت ارزش معاملات آپشن به ارزش معاملات خرد، شاهد افزایش محسوس از 1.3درصد به حوالی 2.5درصد بودیم. لازم به ذکر است که میانگین این شاخص در ماه بهمن در حدود 1.8درصد بوده و این مقدار نسبت به میانگین فصل پاییز و 9ماهه 1402 به ترتیب 0.4درصد کاهش و 0.1درصد افزایش را نشان می‌دهد.

وضعیت موقعیت‌های باز بازار

برترین‌های بازار مشتقه در هفته‌ای که گذشت

نمادهایی با بیشترین موقعیت باز

هفته پیش روی بازار آپشن‌ها

دومین هفته اسفندماه را پشت سر گذاشتیم؛ تا اینجای فصل زمستان از 10 کندل هفتگی (از ابتدای زمستان)، 8 کندل بازدهی منفی داشته و زمستان سرد برای فعالان بازار همچنان ادامه دارد. در طول این هفته، ارزش معاملات بازار سهام همچنان زیر محدوده 4 همت در روز بوده و در 9 اسفندماه با ثبت رقم 3.2 همت شاهد کم‌ترین ارزش معاملات روزانه در سال 1402 بودیم. در هفته اخیر برخلاف روند کاهشی ارزش معاملات بازار سهام، بازار نوپای آپشن قوت گرفته و شاهد رسیدن ارزش معاملات آن به بالای 90 میلیارد در روز هستیم.

اکثر سهم‌ها در محدوده کف قیمتی قرار دارند و انتظار افت قابل توجه برای آن‌ها وجود ندارد و در واقع می‌توان دید که بازار در کف قیمتی قرار دارد و به مرور توجه به سود سال 1403 شرکت‌ها در حال افزایش است، اما همچنان محرک قوی برای خرید نیست و با توجه به رکود ناشی از سیاست‌های پولی و مالی، تقاضای سرمایه‌گذاری همچنان پایین است. خبر درمانی برای بازار دیگر اثر نداشته و رگه‌هایی از ترس و تردید نسبت به ریسک‌های متعدد وارده از جانب دولت، هنوز بازار را رها نمی‌کنند. انتظار داریم در هفته پیش رو، فضای بازار به سمت یک ثبات نسبی رفته و برآیند کلی آن به سمت رشد باشد. با توجه به تغییرات نرخ ارز و انتشار گزارشات ماهانه و اصلاح عوارض صادراتی و به دنبال آن ایجاد تغییرات مهم در انتظارات معامله‌گران از وضعیت کلی بازار و نحوه عملکرد دارایی‌های پایه، انتظار نوسانات و تحرکات گسترده‌تر را در بازار آپشن در هفته آتی داریم. بر اساس دو فاکتور ارزش معاملات و تعداد موقعیت‌های باز، دارایی‌های پایه اهرم، شستا و خساپا مورد توجه معامله‌گران هستند.