مروری بر بازار مشتقه در هفته سوم خردادماه

به گزارش آوای آگاه؛ طی هفته سوم خردادماه 1403، شاخص کل با بازدهی منفی ۰.۳درصدی به محدوده ۲.۰۷۵ میلیون واحدی رسید. در این هفته، مجموع ارزش معاملات بازار آپشن ۷۹۱ میلیارد تومان بوده که نسبت به هفته قبل ۵۷درصد افزایش داشته است. میانگین ارزش معاملات روزانه بازار در این هفته به ۱۵۸میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین هفته نیمه تعطیل قبل، حدود ۶درصد کاهش را نشان می‌دهد.

در نمودار زیر، روند روزانه ارزش معاملات آپشن از ابتدای سال تاکنون و روند ارزش معاملات خرد بورس را مشاهده می‌کنید:

همانطور که در نمودار روند ارزش معاملات بازار آپشن‌ها‌ مشخص است، ارزش معاملات روزانه طی هفته گذشته توانست خود را به بالای میانگین بلندمدت خود برساند و انتظار داریم در هفته آتی شاهد روزهای جذابی برای بازار آپشن باشیم.

در خردادماه، نمودار نسبت ارزش معاملات آپشن به ارزش معاملات خرد بالاترین مقدار تاریخی خود را ثبت کرد. لازم به ذکر است که میانگین این شاخص در ماه خرداد در حدود ۵.۲درصد بوده که این رقم نسبت به میانگین فصل زمستان و کل سال ۱۴۰۲ به ترتیب ۲.۸درصد و ۳.۳درصد افزایش را نشان می‌دهد.

برترین‌های بازار مشتقه در هفته‌ای که گذشت

بیشترین موقعیت‌های باز

سومین هفته خردادماه را پشت سر گذاشتیم؛ تا اینجای فصل بهار از ۱۲ کندل هفتگی از ابتدای فروردین ماه، ۹ کندل بازدهی منفی داشته است. به‌طور کلی آپشن‌ها به موازات بازار سهام روزهای بی‌قراری را سپری می‌کنند. از وضعیت کلی بازار و رکود و ناامیدی که بگذریم، محدود کردن دامنه نوسان و صحبت از اخراج دو نماد تأثیرگذار و تک سررسید شدن آپشن‌های آن‌ها هم ابهام مضاعفی در بازار به وجود آورده بود. ارزش معاملات اما به لطف سررسید شدن قراردادهای پرنوسان اهرم خرداد همچنان امیدوارکننده ظاهر شد. برای هفته آتی، افراد ریسک‌پذیر می‌توانند پوزیشن‌های بولیش مناسبی با سربه‌سری‌های پایین و سررسید بلندمدت و کاوردکال‌های ATM و OTM را که این روزها نر‌خ‌های به نسبت جذابی دارند، زیر نظر بگیرند؛ می‌توان ضستا ۶۰۱۸ و ضستا ۵۰۱۶ تا ۵۰۱۸، ضهرم‌های سررسید مرداد و ضسپاهای سررسید تیر را با این هدف زیر نظر داشت. در صورت تعریف سررسید جدید برای دو دارایی پایه خودرو و خساپا، می‌توان در آن موقعیت‌های بولیش مناسبی جستجو کرد. از طرفی برای افرادی که نزول بازار را ادامه‌دار می‌دانند، اسپردهای نزولی و پوت‌های اهرم هم جالب توجه خواهند بود. در بانکی‌ها هم ضجار۴۰۰۳  با سربه‌سری زیر قیمت خود سهم و و ضملت‌های ۵۰۰۴ و ۵۰۰۵ می‌توانند زیر نظر باشند. براساس دو فاکتور ارزش معاملات و تعداد موقعیت‌های باز دارایی‌های پایه اهرم، خودرو، خساپا و شتاب مورد توجه معامله‌گران هستند.