کاهش 40درصدی ارزش معاملات آپشن طی هفته سوم اردیبهشت ماه

به گزارش آوای آگاه؛ در طول هفته سوم اردیبهشت ماه ۱۴۰۳، شاخص کل با بازدهی منفی ۲درصدی به محدوده ۲.۲۱۹ میلیون واحدی رسید. در این هفته، مجموع ارزش معاملات بازار آپشن ۴۰۴ میلیارد تومان بوده که نسبت به هفته قبل 40درصد کاهش داشته است. میانگین ارزش معاملات روزانه بازار در این هفته به ۱۰۱میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین هفته قبل حدود ۲۵درصد افت را نشان می‌دهد.

در نمودار زیر، روند روزانه ارزش معاملات آپشن از ابتدای سال تاکنون و روند ارزش معاملات خرد بورس را مشاهده می‌کنید:

همانطور که در نمودار روند ارزش معاملات بازار آپشن‌ها‌ مشخص است، ارزش معاملات روزانه در طی هفته گذشته توانست خود را به بالای میانگین بلندمدت خود برساند و در نتیجه شاهد روزهای جذابی برای بازار آپشن بودیم.

همانطور که در نمودار روند ارزش معاملات بازار آپشن‌ها‌ مشخص است، ارزش معاملات روزانه طی هفته گذشته با کاهش قابل توجه به پایین‌تر از میانگین بلندمدت خود رسیده که محدوده تعیین‌کننده‌ای برای روزهای آتی محسوب می‌شود.

نمودار نسبت ارزش معاملات آپشن به ارزش معاملات خرد، بعد از ثبت سقف تاریخی ۴.۷درصد در اسفندماه ۱۴۰۲، نتوانست در فروردین و اردیبهشت ماه رقم بالاتری ثبت کند. لازم به ذکر است که میانگین این شاخص در فروردین ماه در حدود ۳درصد بوده که این رقم نسبت به میانگین فصل زمستان و کل سال ۱۴۰۲ به ترتیب ۰.۶درصد و ۱.۱درصد افزایش را نشان می‌دهد.

برترین‌های بازار مشتقه در هفته‌ای که گذشت

دومین هفته اردیبهشت‌ ماه را پشت سر گذاشتیم؛ تا اینجای فصل بهار از ۷ کندل هفتگی از ابتدای فروردین ماه، ۴ کندل بازدهی منفی داشته است. برای ۸ روز پشت هم بازار منفی بود و ارزش معاملات خرد سهام نتوانست رقمی بالاتر از ۴ همت در روز را ثبت کند و همچنان شاهد روند فرسایشی بازار هستیم. در کنار انتشار گزارشات بهار و مجامع، هنوز هم نگاه‌ها به سمت نرخ دلار نیماست که اخیراً از ۳۸ به حدود ۴۲ رسیده است.

این روزها، بازار آپشن روزهای کم‌رمق‌تری را تجربه می‌کند؛ شاید به‌نوعی روند فرسایشی موجود در بازار سهام، موجب ابهام در انتظارات معامله‌گران بازار مشتقه شده و افت محسوس ارزش معاملات این باراز نوپا نسبت به روزهای هیجانی اوایل سال کاملاً مشهود است. به‌طور کلی در شرایط فعلی به نظر می‌رسد فعالان بازار آپشن، فروش سررسیدهای کوتاه‌مدت و خرید سررسیدهای بلندمدت را مناسب می‌دانند. براساس دو فاکتور ارزش معاملات و تعداد موقعیت‌های باز دارایی‌های پایه اهرم، خودرو، خساپا و شتاب مورد توجه معامله‌گران هستند. در هفته پیش رو، سررسید قراردادهای برج 2 خساپا مهم‌ترین رویداد بازار آپشن است.