بررسی قراردادهای اختیار معامله کالایی طی هفته منتهی به 1 مهرماه

در این گزارش، ضمن بررسی مهم‌ترین آمارهای معاملاتی قراردادهای اختیار معامله کالایی منتهی به ۱ مهرماه، جریان نقدینگی، تغییرات موقعیت‌های باز و جابه‌جایی تمرکز معامله‌گران میان دارایی‌های پایه و سررسیدهای مختلف تحلیل می‌شود تا تصویر روشن‌تری از وضعیت فعلی و روندهای غالب این بازار ارائه شود.

میانگین موقعیت‌های باز قراردادهای اختیار معامله کالایی در هفته گذشته ۷۰ میلیون بود که نسبت به دو هفته قبل، ۲ میلیون کاهش داشت. در مقابل، ارزش روزانه معاملات به ۵۱۱ همت رسید که نسبت به دو هفته قبل نزدیک به دو برابر بیشتر بود و در مقایسه با هفته منتهی به ۱۸ شهریور، ۱ همت افزایش داشت.

تعداد موقعیت‌های باز روزانه قراردادهای آپشن کالا در سال ۱۴۰۵، منتهی به ۱ مهرماه

 

ارزش معاملات قراردادهای آپشن کالا

در هفته گذشته، ارزش معاملات قراردادهای اختیار معامله صندوق طلای پارسیان به ۱,۹۶۳ میلیارد ریال رسید که نسبت به دو هفته قبل، ۳۱ میلیارد ریال افزایش داشت؛ بااین‌حال، برخلاف هفته‌های گذشته، این قراردادها در رتبه دوم ارزش معاملات آپشن کالایی قرار گرفتند.

در مقابل، شمش طلا به روند نزولی خود پایان داد و در هفته گذشته در صدر ارزش معاملات قرار گرفت؛ به‌طوری‌که ۲,۳۱۱ میلیارد ریال معامله شد. در همین بازه، ارزش معاملات قراردادهای اختیار معامله شمش نقره، صندوق نقره، صندوق طلای کهربا و مس کاتد کاهش یافت، درحالی‌که ارزش معاملات قراردادهای صندوق طلای کارآمد و درخشان آبان افزایش داشت.

 

سهم هر دارایی از ارزش معاملات آپشن

نمودار سهم ارزش معاملات هر دارایی از کل بازار نشان می‌دهد که در هفته گذشته، سهم معاملات قراردادهای اختیار معامله شمش طلا مجدداً افزایش یافته و با رشد ۴۰ درصدی نسبت به هفته قبل، به ۴۵ درصد رسیده است.

در مقابل، سهم قراردادهای اختیار معامله شمش نقره، با توجه به نزدیک‌شدن به تاریخ اعمال شهریورماه، روندی نزولی داشت و طی سه هفته گذشته از ۱۸ درصد به ۱۱ درصد و سپس در هفته قبل به ۴ درصد رسید. سهم ارزش معاملات صندوق‌های طلا نیز ۴۹ درصد بود.

 

در میان صندوق‌های طلا، صندوق طلای پارسیان با سهم ۸۰ درصدی از ارزش معاملات، همچنان پرمعامله‌ترین صندوق طلا باقی ماند.

 

سررسیدهای اختیار معامله کالایی با بیشترین ارزش معاملات

 

بررسی قراردادهای پرمعامله بازار آپشن طی سه هفته گذشته نشان می‌دهد که با نزدیک‌شدن به تاریخ اعمال قراردادها، چرخش محسوسی در تمرکز معاملات میان دارایی‌های پایه مختلف ایجاد شده است.

برای مثال، در هفته منتهی به ۱۸ شهریور، نقره با قرارداد SLSH05C350 و ارزش معاملات ۶۱۰ میلیارد ریال در صدر قرار داشت و هم‌زمان، پارسیان نیز بخش مهمی از معاملات را به خود اختصاص داده بود. با نزدیک‌شدن به تاریخ اعمال شهریورماه، از ارزش معاملات نقره کاسته شد.

در هفته منتهی به ۲۵ شهریور، تمرکز بازار از شمش طلا و نقره به سمت صندوق طلای پارسیان منتقل شد؛ به‌طوری‌که ۷ قرارداد از ۹ قرارداد پرمعامله، مربوط به پارسیان بودند و قراردادهای TLME05C80، TLDY05C150، TLDY05C170 و TLDY05C130 در مجموع ۱,۰۱۰ میلیارد ریال معامله شدند.

اما در هفته گذشته، منتهی به ۱ مهرماه، شرایط تغییر کرد و شمش طلا بار دیگر به کانون اصلی معاملات بازگشت. سه قرارداد شمش طلا در رتبه‌های اول تا سوم قرار گرفتند و در کنار قراردادهای GBBA05C2200 و GBAB05C1800، حضور شمش طلا در فهرست قراردادهای پرمعامله بسیار پررنگ‌تر شد. با توجه به راه‌اندازی قراردادهای جدید با سررسید اردیبهشت ۱۴۰۶، افزایش معاملات شمش طلا در این هفته قابل‌توجیه است.