بررسی وضعیت بازار مشتقه/ روزهای جذاب بازار آپشن در آذرماه

به گزارش آوای آگاه؛ طی آذرماه ۱۴۰۲، شاخص کل با بازدهی مثبت ۹.۴درصدی به محدوده ۲.۲۱۰ میلیون واحدی رسید. در این ماه، ارزش معاملات بازار آپشن ۲.۷۱۲ میلیارد تومان بوده که نسبت به ماه قبل ۳۴درصد رشد داشته است. میانگین ارزش معاملات روزانه بازار در آبان ماه به ۱۳۶میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین ماه قبل حدود ۴۷درصد رشد را نشان می‌دهد. نسبت ارزش معاملات بازار آپشن به معاملات بازار در ادامه روند مثبت ماه گذشته، سقف تاریخی جدیدی ثبت کرد که این موضوع با توجه به شرایط حاکم بر بازار سهام، نشان از اقبال روزافزون سرمایه‌گذاران به بازار آپشن‌ها است.

طی آذرماه، شاخص کل توانست خود را بالای محدوده 2 میلیون واحد حفظ کند و شیب رشد صعودی خود را ادامه دهد. از حوالی نیمه نخست آذرماه، میانگین ارزش معاملات خرد سهام هم با تاثیر از شرایط کلی بازار به بالای ۵ همت در روز رسیده که یک نشانه برای ورود پول‌های پارک شده به بازار است.

در نمودار زیر، روند روزانه ارزش معاملات آپشن از ابتدای سال تاکنون و روند ارزش معاملات خرد بورس را مشاهده می‌کنید:

همانطور که در نمودار روند ارزش معاملات بازار آپشن‌ها‌ مشخص است، ارزش معاملات روزانه طی ماه گذشته توانست بارها خود را به بالای میانگین بلندمدت خود برساند و در نتیجه در آذرماه شاهد روزهای جذاب بازار آپشن بودیم که این موضوع به‌طورکلی تحت تاثیر التهابات بازار سهام قرار داشته است.

در نمودار نسبت ارزش معاملات آپشن به ارزش معاملات خرد، شاهد افت محسوس و رسیدن این شاخص به محدوده زیر 3درصد هستیم. لازم به ذکر است که میانگین این شاخص در ماه آذر و فصل پاییز در حدود ۲.۳درصد بوده و نسبت به میانگین فصل تابستان و ۶ماهه نخست 1402 به ترتیب ۰.۴ و ۰.۷درصد افزایش را نشان می‌دهد.

وضعیت موقعیت‌های باز بازار

بازار مشتقه در هفته آخر آذرماه

طی هفته آخر آذرماه، ارزش معاملات بازار آپشن بازده ۹۸ تا ۲۱۰ میلیارد تومان را به ثبت رساند و میانگین ارزش معاملات روزانه بازار به ۱۵۲میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین هفته قبل حدود ۳۶درصد افزایش را نشان می‌دهد. همچنین حقیقی‌ها با سهم ۷۵درصدی از کل ارزش معاملات اختیار خرید و ۹۳درصدی از کل ارزش معاملات اختیار فروش، همچنان موقعیت برتر خود را نسبت به حقوقی‌ها در بازار آپشن حفظ کردند.

برترین‌های بازار مشتقه در هفته‌ای که گذشت

نمادهایی با بیشترین موقعیت باز

هفته پیش روی بازار آپشن‌ها

در طول هفته‌ای که گذشت، اخبار بازنگری در جریمه گروه بانکی، اخبار ضد و نقض تجدید ارزیابی هلدینگ‌ها و حواشی پیرامون لغو قیمت‌گذاری دستوری خودرو، فضای بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار داد و در برآیند آن‌ها شاخص توانست در محدوده ۲.۲ میلیون واحد خود را حفظ کند. به‌طور کلی انتظار داریم در هفته پیش رو، فضای بازار در یک ثبات نسبی قرار گرفته و برآیند کلی آن به سمت رشد باشد. تعیین اعداد و ارقام میزان تجدید ارزیابی‌ها، حواشی آزادسازی نرخ خودرو در کنار جریمه سنگین یکی از خودروسازی‌ها و انتشار گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها از جمله عوامل تاثیرگذار در فضای روانی بازار در هفته آینده هستند. باید توجه داشت که تغییرات مهم در انتظارات معامله‌گران از وضعیت کلی بازار سهام و روندحرکت دارایی‌های پایه، انتظار نوسانات و تحرکات گسترده‌تر در بازار آپشن را در هفته آتی ایجاد می‌کند. بر اساس دو فاکتور ارزش معاملات و تعداد موقعت‌های باز، دارایی‌های پایه خودرو، اهرم و خساپا مورد توجه معامله‌گران هستند.

​​​​​​​