بررسی وضعیت بازار مشتقه در هفته دوم دی ماه

به گزارش آوای آگاه؛ در طول هفته دوم دی ماه 1402، شاخص کل با بازدهی منفی 1درصدی به محدوده ۲.۱۵۵ میلیون واحدی رسید. میانگین ارزش معاملات روزانه بازار در در طول این هفته به ۸۹ میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین هفته قبلی کاهش 30درصدی را نشان می‌دهد.

طی هفته‌ای که گذشت، برخلاف انتظار بازار، خبر موثقی درخصوص تجدید ارزیابی هلدینگ‌ها و شرکت‌های بزرگ بازار منتشر نشد که این موضوع سبب کاهش تب و تاب و بی‌رمقی بازار شد. به دنبال آن، بازار نشان داد توان جهش‌های همه‌جانبه را ندارد و به همین دلیل شاهد نوسان‌ سهم‌های کوچک و متوسط (شناوری پایین) بودیم.

حقیقی‌ها با سهم 81درصدی از کل ارزش معاملات اختیار خرید و 90درصدی از کل ارزش معاملات اختیار فروش همچنان موقعیت برتر خود را نسبت به حقوقی‌ها در بازار آپشن حفظ کردند. نکته قابل توجه، افزایش حقوقی‌ها در قراردادهای اختیار فروش نسبت به هفته‌های اخیر است. به‌طور کلی، فرصت‌های جذاب بازار آپشن باعث اقبال روزافزون سرمایه‌گذاران به حضور در این بازار می‌شود. در نمودار زیر، روند روزانه ارزش معاملات آپشن از ابتدای سال تاکنون و روند ارزش معاملات خرد بورس را مشاهده می‌کنید:

نمودار نسبت ارزش معاملات آپشن به ارزش معاملات خرد، از اواسط آذرماه اخیر گارد نزولی به خود گرفته و در این هفته به محدوده میانگین بلندمدت خود رسیده که این موضوع را می‌توان تحت تاثیر فضای متعادل این هفته بازار و سررسید قراردادهای مورد اقبال دانست. برگشت رو به بالای این نسبت از میانگین خود در اواخر هفته اخیر، هفته معاملاتی بهتری را نشان می‌دهد. لازم به ذکر است که میانگین این شاخص در ماه آذر، فصل پاییز و ۹ماهه نخست 1402 به ترتیب در حدود ۲.۱۹، ۲.۱۸ و ۱.۷درصد بوده است.

وضعیت موقعیت‌های باز بازار

برترین‌های بازار مشتقه در هفته‌ای که گذشت

​​​​​​​

نمادهایی با بیشترین موقعیت باز

هفته پیش روی بازار آپشن‌ها

هفته‌ای که گذشت، هفته کم افت و خیزی بود و به غیر از تغییر شرایط قیمت‌گذاری خودرو، خبر مهمی درخصوص تجدیدها منتشر نشد. همین موضوع باعث شد تا بازار همچنان گارد احتیاط را حفظ کند. هفته دوم دی ماه، دومین هفته منفی بازار از شروع موج صعودی آبان ماه به بعد محسوب می‌شود. افت ارزش معاملات خرد به زیر 5 همت در روز نشان می‌دهد که برآیند نظر بازار به سمت خاصی سنگینی نکرده و منتظر محرک قوی‌تری است. به‌طور کلی، می‌توان تحولات در نحوه قیمت‌گذاری خودرو، تغییرات نرخ دلار نیمایی، قطعی گاز شرکت‌ها و برآوردها از عملکرد صنایع در فصل پاییز را از جمله عوامل تاثیرگذار در فضای روانی بازار دانست. باید توجه داشت که در هفته جاری، تغییر در انتظارات معامله‌گران از وضعیت کلی بازار سهام و انتشار قراردادهای جدید در بازار آپشن، انتظار نوسانات و تحرکات گسترده‌تر را در بازار آپشن ایجاد می‌کند. براساس دو فاکتور ارزش معاملات و تعداد موقعیت‌های باز، دارایی‌های پایه خودرو، اهرم و خساپا مورد توجه معامله‌گران هستند.