مروری بر وضعیت بازار آپشن در آبان ماه

به گزارش آوای آگاه؛ در طول آبان ماه ۱۴۰۲، شاخص کل با بازدهی منفی ۰.۶درصدی به محدوده ۲.۰۲۰ میلیون واحدی رسید. ارزش معاملات ماهانه بازار آپشن برابر با ۲۰۲۵ میلیارد تومان بوده که نسبت به ارزش معاملات ماه قبل ۳۴.۴درصد رشد داشته است. میانگین ارزش معاملات روزانه بازار نیز در آبان ماه به ۹۲ میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین ارزش معاملات روزانه ماه قبل حدود ۱۱.۴درصد رشد را نشان می‌دهد. نسبت ارزش معاملات بازار آپشن به معاملات بازار با جبران کاهش ماه گذشته به حوالی سقف تاریخی خود رسیده که با توجه به شرایط حاکم بر بازار سهام نشان از اقبال روزافزون سرمایه‌گذاران به بازار آپشن‌ها است.

طی آبان ماه، شاخص کل توانست خود را بالای محدوده ۲ میلیون واحد حفظ کند. میانگین ارزش معاملات خرد سهام هم با تاثیر از شرایط کلی بازار به حدود ۴ همت در روز رسید و همچنان روند کمتر از ۵ همت خود را ادامه داد. ارزش معاملات بالای ۵ همت به نوعی عدد مهم و خاصی برای بازار محسوب می‌شود و به گمان بسیاری از فعالان بازار، تداوم چند روزه آن به عنوان یک نشانه برای ورود پول‌های پارک‌شده به بازار است.

در نمودار زیر، روند روزانه ارزش معاملات آپشن از ابتدای سال تاکنون و روند ارزش معاملات خرد بورس را مشاهده می‌کنید:

همانطور که در نمودار روند ارزش معاملات بازار آپشن‌ها‌ مشخص است، ارزش معاملات روزانه طی ماه گذشته نتوانست در بالای میانگین بلندمدت خود تثبیت شود و در نتیجه در نیمه دوم ماه شاهد افت محسوس آن بودیم که این موضوع تحت تاثیر التهابات بازار سهام قرار داشته است.

در نمودار نسبت ارزش معاملات آپشن به ارزش معاملات خرد، شاهد افت محسوس و رسیدن این شاخص به محدوده زیر ۲درصد هستیم. لازم به ذکر است که میانگین این شاخص در ماه آبان و فصل پاییز در حدود ۲.۲درصد بوده و نسبت به میانگین فصل تابستان و ۶ماهه نخست ۱۴۰۲ به ترتیب ۰.۴ و ۰.۷درصد افزایش را نشان می‌دهد.

وضعیت موقعیت‌های باز بازار

بازار مشتقه در هفته آخر آبان ماه

طی هفته آخر آبان ماه، ارزش معاملات بازار آپشن بازده ۶۳ تا ۱۰۲ میلیارد تومان را به ثبت رساند و میانگین ارزش معاملات روزانه بازار به ۸۰ میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین هفته قبل حدود ۲۰درصد کاهش را نشان می‌دهد. همچنین حقیقی‌ها با سهم ۸۵درصدی از کل ارزش معاملات اختیار خرید و ۹۸درصدی از کل ارزش معاملات اختیار فروش همچنان موقعیت برتر خود را نسبت به حقوقی‌ها در بازار آپشن حفظ کردند.

برترین‌های بازار مشتقه در هفته‌ای که گذشت

​​​​​​​

نمادهایی با بیشترین موقعیت باز​​​​​​​

هفته پیش روی بازار آپشن‌ها

در طول هفته‌ای که گذشت، اخبار گروه بانکی و ابهامات پیرامون لایحه بودجه، فضای بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار داد؛ اما واکنش منفی قوی به این اخبار نشان نداد و شاخص محدوده روانی 2 میلیون واحد خود را حفظ کرد. در هفته گذشته، فضای بازار در یک ثبات نسبی منطقی قرار گرفت که تمایل و برآیند کلی آن به سمت رشد است. تعیین وضعیت ابهامات سیاسی و نظامی، انتشار جزئیات بیشتر بودجه و نیز انتشار گزارش‌های شرکت‌ها از جمله عوامل تاثیرگذار در فضای روانی بازار در هفته آینده هستند. باید توجه داشت که تغییرات مهم در انتظارات معامله‌گران از وضعیت کلی بازار سهام و روند حرکت دارایی‌های پایه، انتظار نوسانات و تحرکات گسترده‌تر در بازار آپشن را در هفته آتی ایجاد می‌کند.

طی هفته آتی و در روز شنبه (4 آذرماه)، بازگشایی قراردادهای اختیار خرید و فروش دارایی پایه فصبا با سررسید بهمن ماه ۱۴۰۲ خواهد بود. همچنین در روزهای یکشنبه (5 آذرماه) و چهارشنبه (8 آذرماه)، سررسید قراردادهای دارایی‌های پایه فملی و خودرو است. بر اساس دو فاکتور ارزش معاملات و تعداد موقعیت‌های باز، دارایی‌های پایه خودرو، خساپا و اهرم مورد توجه معامله‌گران است.