نگاهی بر بازار مشتقه در هفته‌ای که گذشت

به گزارش آوای آگاه؛ در طول هفته اول آبان ماه ۱۴۰۲، شاخص کل با بازدهی منفی ۱.۱درصدی به محدوده ۲.۰۰۲ میلیون واحدی رسید. طی هفته، ارزش معاملات بازار آپشن بازده ۶۸ تا ۸۷ میلیارد تومان را به ثبت رساند و میانگین ارزش معاملات روزانه بازار به ۷۵.۹ میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین هفته قبل حدود ۲۴.۷درصد کاهش را نشان می‌دهد. همچنین حقیقی‌ها با سهم ۸۸درصدی از کل ارزش معاملات اختیار خرید و ۹۵درصدی از کل ارزش معاملات اختیار فروش همچنان موقعیت برتر خود را نسبت به حقوقی‌ها در بازار آپشن حفظ کردند.

در طول هفته‌ای که گذشت، شاهد انتشار گزارش‌های فصلی شرکت‌ها و رسیدن P/E ttm بازار به حوالی ۷ واحد (حدود ۱.۴ واحد کمتر از میانگین ۱۰ساله اخیر) بودیم، اما همچنان افت محسوس ارزش معاملات خرد سهام و رسیدن به سطح کمتر از ۵ همت در روز نشان از حال نامساعد بازار دارد. بازار مشتقه هم بعد از ۳ هفته پیاپی افزایش ارزش معاملات با تاثیر از وضعیت کلی بازار دچار رکود شده و بازار اختیار معامله نسبت به هفته‌های اخیر روزهای کم تحرک‌تری را تجربه می‌کند.  

در نمودار زیر، روند روزانه ارزش معاملات آپشن از ابتدای سال تاکنون و روند ارزش معاملات خرد بورس را مشاهده می‌کنید:

همانطور که در نمودار بالا مشخص است، ارزش معاملات روزانه طی هفته گذشته از میانگین بلندمدت خود فاصله گرفته و این موضوع به به طور کلی تحت تاثیر کاهش ارزش معاملات بازار سهام قرار داشته و رسیدن به زمان سررسید قراردادهای پرمعامله مزید بر علت آن شده است. در نمودار نسبت ارزش معاملات آپشن به ارزش معاملات خرد بعد از ثبت سقف ۳.۱درصدی در هفته گذشته، شاهد قرار گرفتن این شاخص در محدوده پایین ۲.۵درصد هستیم. لازم به ذکر است که میانگین این شاخص از ابتدای فصل پاییز عدد ۲.۱درصد بوده و نسبت به میانگین فصل تابستان و ۶ماهه نخست ۱۴۰۲ به ترتیب ۰.۳ و ۰.۶درصد افزایش را نشان می‌دهد.

برترین‌های بازار مشتقه

​​​​​​​

هفته پیش روی بازار آپشن‌ها

بازار سرمایه در هفته گذشته روزهای کم رمقی را پشت سر گذاشت، اما شاخص کل محدوده روانی ۲ میلیون واحد را حفظ کرد و امید برای تحرک بیشتر در بازار وجود دارد. در هفته‌های پیش روی و با توجه حمایت نسبی در این محدوده، انتظار داریم بازار سرمایه به سمت تلاطم جدیدی حرکت کرده و به دنبال آن در بازار مشتقه در سررسیدهای کوتاه‌مدت‌تر شاهد نوسان گسترده‌تری باشیم.

طی هفته آتی و در روز شنبه (۶ آبان ماه) شاهد بازگشایی قراردادهای اختیار معامله دارایی‌های پایه، شستا و خودرو با سررسید بهمن ماه ۱۴۰۲ و فروردین ماه ۱۴۰۳ و همچنین روز یکشنبه و دوشنبه (۷ و ۸ آبان ماه) شاهد بازگشایی قرارداد دارایی پایه ذوب با سررسید بهمن ۱۴۰۲ و قرارداد دارایی پایه صندوق سهامی شتاب آگاه با سررسید اردیبهشت ماه ۱۴۰۳ خواهیم بود. همچنین در تاریخ ۷ آبان ماه، سررسید قرارداد دارایی پایه خگستر، شپنا و شتاب و در تاریخ ۱۰ آبان ماه سررسید قرارداد دارایی پایه بتهران خواهد بود.

براساس دو فاکتور ارزش معاملات و تعداد موقعیت‌های باز، دارایی‌های پایه خودرو، خساپا و اهرم مورد توجه معامله‌گران بوده و همچنان نمادهای ضستا ۱۲۲۰، ضسپا ۱۰۰۲، ضستا ۱۲۱۶ و نمادهای طستا ۱۲۱۵، طخود۸۰۱۸، طخود ۹۰۱۴ بیشترین موقعیت باز را دارا هستند.