نگاهی بر وضعیت بازار مشتقه در هفته سوم آذرماه

به گزارش آوای آگاه؛ در طول هفته سوم آذرماه ۱۴۰۲، شاخص کل با بازدهی منفی ۰.۶درصدی به محدوده ۲.۱۵۸ میلیون واحدی رسید. میانگین ارزش معاملات روزانه بازار در در طول این هفته به ۱۱۲میلیارد تومان رسید که این عدد نسبت به میانگین هفته فوق‌العاده قبل، افت محسوس ۵۴درصدی را نشان می‌دهد.

در هفته دوم آذرماه و بعد از انتشار خبرهای مثبت و مهم از تجدیدها، فضای بازار سهام بهبود چشمگیر پیدا کرد و شاهد ارزش معاملات بالاتر از 5 همت بودیم، اما در طول هفته‌ای که گذشت، بازار نشان داد توان جهش‌های همه‌جانبه را ندارد و به همین دلیل شاهد حرکت‌های چرخشی بین صنایع و رشد سهم‌های کوچک و متوسط (شناوری پایین) بودیم؛ در نتیجه با کاهش ارزش معاملات بازار سهام، افت ارزش معاملات بازار آپشن ادامه یافت و از میانگین بلندمدت خود فاصله چشمگیری گرفت.

در این هفته نیز، حقیقی‌ها با سهم ۸۷درصدی از کل ارزش معاملات اختیار خرید و ۸۱درصدی از کل ارزش معاملات اختیار فروش همچنان موقعیت برتر خود را نسبت به حقوقی‌ها در بازار آپشن حفظ کردند، اما نکته قابل توجه حضور هرچه بیشتر حقوقی‌ها در قراردادهای اختیار فروش نسبت به هفته‌های اخیر است. به‌طور کلی، فرصت‌های جذاب بازار آپشن باعث اقبال روزافزون سرمایه‌گذاران به حضور در این بازار می‌شود.

در نمودار زیر، روند روزانه ارزش معاملات آپشن از ابتدای سال تاکنون و روند ارزش معاملات خرد بورس را مشاهده می‌کنید:

نمودار نسبت ارزش معاملات آپشن به ارزش معاملات خرد که در هفته گذشته به بالاترین سطوح خود رسیده بود، تحت تاثیر رکود این هفته بازار قرار گرفت و در نتیجه شاهد افت محسوس آن و رسیدن به محدوده زیر ۲درصد بودیم. لازم به ذکر است که میانگین این شاخص در ماه آبان، فصل پاییز و ۶ماهه نخست ۱۴۰۲ به ترتیب در حدود ۲.۲۷، ۲.۱۸ و ۱.۴۹درصد بوده است.

وضعیت موقعیت‌های باز بازار

​​​​​​​

برترین‌های بازار مشتقه در هفته‌ای که گذشت

نمادهایی با بیشترین موقعیت باز

هفته پیش روی بازار آپشن‌ها

در طول هفته‌ای که گذشت، روزهای پرفراز و نشیبی را پشت سر گذاشتیم؛ به‌طوری که بازار از ابتدای هفته در انتظار خبرهای تکمیلی پیرامون تجدیدارزیابی‌ها بود که البته این دسته اخبار زیاد منتشر نشد و به همین دلیل فضای روزهای میانی و پایانی هفته، کم‌تحرک‌تر بود و در نتیجه ارزش معاملات خرد دوباره به زیر ۵ همت برگشت. اما در سمت دیگر شاهد رشد نرخ دلار فروشی توسط پتروشیمی‌ها در سامانه نیما بودیم که در روز سه‌شنبه به بالای ۳۸.۸۰۰ تومان رسید که تقریباً بالاترین نرخ از ابتدای ۱۴۰۲ است. در کنار تمام اقدامات برای کنترل تقاضا در این سامانه، شاهد تقاضای بالا و عدم تخصیص مناسب بودیم که این موضوعات منجر به رشد ۱.۳۰۰ تومانی نرخ نیمای پتروشیمی در دو ماه اخیر شد.

اما برای هفته آینده کماکان انتظار داریم با تکمیل خبرهای تجدید ارزیابی‌ها و جلسات پیرامون آن، انتظارات معامله‌گران از روند جدید بازار سهام مشخص‌تر شود و با حرکت دارایی‌های پایه، همچنان انتظار نوسانات و تحرکات گسترده‌تر را در بازار آپشن داریم. طی هفته آتی و در روز شنبه (25 آذرماه)، به ترتیب آغاز دوره معاملاتی قراردادهای دارایی پایه شتران و موج با سررسید فروردین و تیرماه ۱۴۰۳ و در روز دوشنبه (27 آذرماه) آغاز دوره معاملاتی قراردادهای دارایی پایه هم‌وزن خواهد بود. در روز چهارشنبه (29 آذرماه)، به ترتیب سررسید قراردادهای دارایی‌های پایه فولاد و وبملت خواهد بود. بر اساس دو فاکتور ارزش معاملات و تعداد موقعیت‌های باز، دارایی‌های پایه خودرو، خساپا و شستا مورد توجه معامله‌گران است.