به گزارش آوای آگاه؛ در این گزارش به بررسی عملکرد اهرمی‌ها از دیدگاه ترکیب پرتفوی و ارزش معاملات در تیرماه پرداخته می‌شود.

ترکیب صنایع پرتفوی

موضوع اول، ترکیب صنایع پرتفوی اهرمی‌ها است. در جدول زیر، صنایع هر کدام از صندوق‌ها را به تفکیک مشاهده می‌کنید.

اگر بخواهیم جدول جدیدی براساس میانگین صنایع پرتکرار اهرمی‌ها تهیه کنیم، به جدول زیر می‌رسیم که براساس آن صنایع فلزات اساسی، پتروشیمی، چند رشته صنعتی، بانک‌ها، سرمایه‌گذاری، سیمانی، استخراج کانه فلزی و فرآورده نفتی بیشترین درصد را به خود اختصاص داده‌اند. نسبت به صنایع پرتکرار ماه قبل، تغییری در پرتفوی اهرمی‌ها به‌صورت جدی اتفاق نیفتاده و صنایع بالای ۵درصد اهرمی‌ها ثابت بوده است.

۱۰ سهم اصلی صندوق‌های اهرمی

در جدول زیر، نمادهای اصلی صندوق‌های اهرمی به همراه درصد سهام پرتفوی منتهی به ۳۱ تیرماه را مشاهده می‌کنید.

با بررسی و تجمیع هر هفت پرتفوی به پرتفوی جدیدی می‌رسیم که بیشترین میانگین وزنی در اهرمی‌ها را دارند که به ترتیب نمادهای فولاد، فملی، وغدیر، شپدیس، شستا، تاصیکو، شپنا، شمش طلا، وبملت و حسینا هستند. این پرتفوی می‌تواند پیشنهادی برای سرمایه‌گذاران خرد نیز باشد تا ترکیب دارایی بهینه و بنیادی مدیران نمادهای اهرمی را تحت نظر داشته باشند. نسبت به ماه قبل نیز، نمادهای شستا و تاصیکو به 10 سهم اصلی اهرمی‌ها اضافه و همچنین شیراز و وصندوق از این ترکیب خارج شده‌اند.

ارزش معاملات اهرمی‌ها در تیرماه

در تیرماه، بیشترین ارزش معاملات را طبق معمول نماد اهرم با 298 میلیارد تومان میانگین روزانه داشته است. نماد شتاب با 171 میلیارد تومان دومین نماد پرمعامله بوده و نمادهای موج، نارنج و جهش بین 90 الی 125 میلیارد تومان روزانه معامله شده‌اند.

به‌صورت تجمیعی، میانگین ارزش معاملات روزانه طی تیرماه به 777 میلیارد تومان رسیده که رشد 40درصدی نسبت به خردادماه داشته و عمدتاً تحت تأثیر اضافه شدن نمادهای بیدار و نارنج به اهرمی‌ها بوده است.

اگر نسبت ارزش معاملات تجمیعی را به ارزش معاملات خرد بازار سرمایه بسنجیم، به نسبت جدیدی می‌رسیم که در اردیبهشت ماه ۱۸.۱درصد بوده، در خردادماه به ۲۱.۷درصد رسیده و در تیرماه نیز 21.2درصد بوده که کاهش 0.5درصدی محقق شده و نشان‌دهنده به بلوغ رسیدن و پرمعامله بودن این صندوق‌ها حتی در روزهای منفی بازار سرمایه است. در واقع تخصیص بیش از یک پنجم ارزش معاملات بازار سرمایه به پنج نماد اهرمی طی روز اتفاق ویژه و جدید این روزهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است.

ورود نقدینگی تجمیعی اهرمی‌ها

با محاسبه و بررسی ورود و خروج نقدینگی به صندوق‌های اهرمی متوجه می‌شویم که طی تیرماه با وجود جو منفی و پرعرضه بازار، مجموعاً 104 میلیارد تومان ورود نقدینگی حقیقی به صندوق‌های اهرمی داشتیم که نکته جالب و خاصی است. البته لازم به ذکر است که بخش عمده این اتفاق در روز ۱۶ تیرماه (فردای انتخابات) بود که بازار همراه با هیجان و تقاضای خاصی همراه و فقط 800 میلیارد تومان ورود نقدینگی در آن روز ایجاد شد. دنبال کردن این موضوع در ماه‌های بعد می‌تواند دیدگاه بهتری به سرمایه‌گذاران اهرمی بدهد.

بررسی بازدهی قیمتی و NAV اهرمی‌ها در تیرماه

در جدول نهایی، بررسی بازدهی NAV و قیمت پایانی را مشاهده می‌کنید. در این ماه، بازدهی شاخص کل ۶.۳درصد بوده است. از لحاظ بازدهی، قیمت پایانی صندوق موج با ۹.۴درصد و شتاب با ۲.۳درصد بهترین عملکرد را داشتند. همچنین از لحاظ بازدهی NAV، صندوق موج ۱۹.۶درصد و شتاب ۱۵درصد بهترین بازدهی را از دیدگاه بررسی عملکرد مدیران صندوق رقم زده‌اند. عملکرد صندوق بیدار و نارنج به دلیل شروع به کار از اوایل ماه، در این گزارش بررسی نشده و در گزارش مردادماه به جدول بازدهی اضافه می‌شوند.