اصلاح صندوق‌های سهامی همراه با کاهش ارزش معاملات خرد

به گزارش آوای آگاه؛ میانگین بازدهی صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس در هفته دوم خردادماه 4.3- درصد بود که تاییدکننده روند اصلاحی آنها در هفته اخیر است. در جدول زیر، بازدهی هفتگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF را بررسی می‌کنیم:  

توجه: بازدهی صندوق‌های قابل معامله براساس قیمت معامله شده حساب شده و ملاک بازدهی آنها NAV نبوده است.

معرفی پر بازده‌ترین و کم بازده‌ترین صندوق‌های هفته

با مشاهده جدول بالا متوجه می‌شویم در بین صندوق‌های سهامی، سه صندوق ارزش، ثمین و ویستا کمترین اصلاح را به خود اختصاص داده‌اند و بیشترین اصلاح متعلق به صندوق‌های توان، پالایش و اهرم بوده است. در جدول زیر به بررسی تفکیک صنایع موجود در پرتفوی این صندوق‌ها می‌پردازیم:

در هفته اخیر با توجه به اصلاح بازار در صنایع مختلف و کاهش ارزش معاملات خرد روزانه در محدوده 10 همت، صندوق‌های اهرمی افت قیمتی سریع‌تری را نسبت به دیگر صندوق‌ها تجربه کردند. همانطور که در سیکل‌های صعودی هیجان و رشد سریع‌تری را تجربه می کنند، در دوران کم رمق بازار نیز به واسطه ماهیت اهرمی پرتفوی خود با کاهش NAV شارپ‌تری نسبت به سایر صندوق‌ها اصلاح می‌کنند.

میانگین حباب قیمتی 

موضوع دیگری که در زمینه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل بررسی بوده، میانگین حباب قیمتی آنها طی دوره‌های مختلف است. حباب قیمتی به معنی اختلاف قیمت پایانی از ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) است که در جدول زیر برای دوره 30 روز کاری محاسبه شده و نشان‌دهنده تفاوت عملکرد بازارگردانی صندوق‌ها است. در جدول زیر، میانگین حباب قیمتی 30 روز کاری گذشته برای صندوق‌های سهامی نامبرده محاسبه شده است.