رشد آهسته و پیوسته صندوق‌های سهامی

به گزارش آوای آگاه؛ میانگین بازدهی صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس در هفته ابتدایی اردیبهشت ماه، ۱.۵درصد بوده که تاییدکننده روند مثبت آنها در هفته اخیر است. در جدول زیر، بازدهی هفتگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF را بررسی می‌کنیم.

توجه: بازدهی صندوق های قابل معامله براساس قیمت معامله شده حساب شده و ملاک بازدهی آنها NAV   نبوده است.

(بازدهی هفتگی صندوق‌های ETF از  ۴ الی ۶ اردیبهشت ماه)

معرفی پر بازده‌ترین و کم بازده‌ترین صندوق‌های هفته

با مشاهده جدول بالا متوجه می‌شویم در بین صندوق‌های سهامی، سه صندوق پتروآگاه، داریوش و اهرم بیشترین بازدهی را به خود اختصاص داده‌اند و همچنین کمترین بازدهی متعلق به صندوق‌های دارا یکم، رماس و صنم بوده است. در جدول زیر به بررسی تفکیک صنایع موجود در پرتفوی این صندوق‌ها می‌پردازیم.

به دلیل ماهیت و ساختار پرتفوی صندوق صنم (fund of fund)، تفکیک ترکیب دارایی صنایع امکان‌پذیر نبوده است.

(ترکیب صنایع پرتفوی صندوق‌های سهامی منتهی به ۶ اردیبهشت ماه)

در هفته اخیر، صندوق پتروآگاه صدرنشین بازدهی بین صندوق‌های بازار بود و دلیل اصلی آن مورد توجه گرفتن مجدد صنعت پتروشیمی در انتهای هفته بوده است. به نظر می‌رسد پس از حدود یک ماه که سهام کوچک‌تر بازار مورد توجه بودند، نقدینگی به سمت سهام و صنایع دلاری و شاخص ساز حرکت کند. در این حالت، صندوق‌های شاخصی و بخشی می‌توانند حرکت متناسبی داشته باشند. علاوه بر این، عدم احتمال صف فروش یا بسته شدن نماد نیز موجب کاهش ریسک و نگرانی سرمایه‌گذاران شده و سبب تمایل ورود نقدینگی به صندوق‌های مذکور می‌شود.

(بازدهی صندوق‌های سهامی منتهی به ۶ اردیبهشت ماه)

میانگین حباب قیمتی

موضوع دیگری که در زمینه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل بررسی است، میانگین حباب قیمتی آنها طی دوره‌های مختلف است. حباب قیمتی به معنی اختلاف قیمت پایانی از ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) بوده که در جدول زیر برای دوره 30 روز کاری محاسبه شده و نشان دهنده تفاوت عملکرد بازارگردانی صندوق‌ها است. در جدول زیر، میانگین حباب قیمتی 30 روز کاری گذشته برای صندوق‌های سهامی نامبرده محاسبه شده است.

(میانگین حباب قیمتی صندوق‌های قابل معامله در بورس منتهی به 6 اردیبهشت ماه)