مدیر، دریا و تمشک؛ پربازده‌ترین صندوق‌های سهامی هفته دوم بهمن ماه

به گزارش آوای آگاه؛ میانگین بازدهی صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس در هفته دوم بهمن ماه، ۴.۱-درصد بود که تاییدکننده روند نزولی بازار سرمایه در هفته اخیر است. در جدول زیر، بازدهی هفتگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF را بررسی می‌کنیم:

توجه: بازدهی صندوق‌های قابل معامله براساس قیمت معامله‌شده حساب شده و ملاک بازدهی آنها NAV نبوده است.

 

(بازدهی هفتگی صندوق‌های ETF از  ۸ الی ۱۲ بهمن ماه)

معرفی پر بازده‌ترین و کم بازده‌ترین صندوق‌های هفته

با مشاهده جدول بالا متوجه می‌شویم در بین صندوق‌های سهامی، سه صندوق مدیر، دریا و تمشک بهترین عملکرد را به خود اختصاص داده‌اند و کمترین بازدهی متعلق به صندوق‌های فراز، رماس و اهرم بوده است. در جدول زیر به بررسی تفکیک صنایع موجود در پرتفوی این صندوق‌ها می‌پردازیم:

به دلیل ماهیت و ساختار پرتفوی صندوق تمشک (fund of fund)، تفکیک ترکیب دارایی صنایع امکان‌پذیر نبوده است.

 

(ترکیب صنایع پرتفوی صندوق‌های سهامی منتهی به ۱۲ بهمن ماه)

 

در بررسی جدول زیر مشاهده می‌کنیم که صندوق‌های ETF مدیر و دریا بهترین عملکرد هفتگی را داشته‌ و طی هفته گذشته ۱.۹درصد اصلاح کرده‌اند. همچنین صندوق اهرم بیشترین اصلاح را در هفته اخیر داشته است و باید در نظر گرفت که همانند سیکل صعودی، این صندوق در سیکل نزولی هم بتای بیش از ۲ واحدی دارد و جنس حرکات آن نسبت به افت و خیز شاخص کل شارپ‌تر است. 

 

(بازدهی صندوق‌های سهامی منتهی به ۱۲ بهمن ماه)

ورود و خروج پول به صندوق‌های ETF

در نمودار زیر، شاهد مبالغ ورود و خروج پول حقیقی به صندوق‌های قابل معامله هستیم. همانطور که در نمودار مشخص است، ورود نقدینگی به صندوق‌های قابل معامله را در این هفته شاهد بودیم که با کاهش ارزش معاملات خرد در بازار سهام و رشد عرضه‌ها هم‌زمان شده است. با بررسی برآیند مبالغ در کل هفته متوجه می‌شویم که در مجموع حدود ۲۳۳۲ میلیارد تومان نقدینگی به صندوق‌های ETF  تزریق شده که مقصد اصلی آن صندوق‌های درآمد ثابت بوده است.

 

میانگین حباب قیمتی

موضوع دیگری که در زمینه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل بررسی است، میانگین حباب قیمتی آنها طی دوره‌های مختلف است. حباب قیمتی به معنی اختلاف قیمت پایانی از ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) است که در جدول زیر برای دوره ۳۰ روز کاری محاسبه شده و نشان‌دهنده تفاوت عملکرد بازارگردانی صندوق‌ها است. در جدول زیر میانگین حباب قیمتی ۳۰ روز کاری گذشته برای صندوق‌های سهامی نامبرده محاسبه شده است.

 

(میانگین حباب قیمتی صندوق‌های قابل معامله در بورس منتهی به ۱۲ بهمن ماه)