بدون شکست، بدون پیروزی!

به گزارش آوای آگاه؛ این روزها، بازار سرمایه در فضایی منطقی و مناسب قرار گرفته است و حجم هم اوضاع جالبی دارد. البته امروز و در دومین روز متوالی، حجم کم شد. اما قابل تحلیل و طبیعی است. در مجموع در ۱۰ روز کاری فعال پیشرو و یا به عبارتی ۱۲روز کاری تقویمی تا پایان سال، این احتمال وجود دارد که فرصت زیادی برای نقد کردن حقوقی‌ها وجود نداشته باشد و بازار سرمایه بتواند در روزها و هفته‌های پیش رو، اوضاع بهتری را تجربه کند.

یک نکته بسیار مهم که بار دیگر بر آن تاکید می‌کنیم، این است که حتی با فرض نرخ دلار ۳۶هزار تومانی نیما، P/E برخی شرکت‌ها در اعداد ۵ و۶ یا کمتر قرار دارند. این یعنی هنوز بازار فرصت یک حرکت و رشد را داشته و در سطوح ارزنده قرار دارد و اینکه برخی با ترس با بازار برخورد می‌کنند منطقی نیست. اما یک رفتار بازار منطقی است؛ اینکه به دلیل رفتار دولت و ابهامات فعلی پیش رو نمی‌تواند در مورد نرخ تصمیم‌گیری کند.

در حال حاضر یکی از بزرگ‌ترین ابهامات فعلی بازار، اختلاف بین نرخ ۲۸۵۰۰ و نرخ ۳۷۰۰۰ فعلی است. هنوز خبری از محاسبات با نرخ جدید نیست و این ابهام و تردید نسبت به نرخ‌ها، عاملی برای عدم خرید و بی‌خیالی بازار شده است. اطمینان داریم که با اعلام رسمی این نرخ ۳۷هزار تومانی، برخی از صنایع و شرکت‌های بازار سرمایه بار دیگر فازی متفاوت می‌گیرند و می‌توانند موتور بازار را روشن کنند.

پتروشیمی‌های صدرنشین

در نمادهای پتروشیمی شاهد صدرنشینی سهام این گروه بودیم؛ به طوری که بیشتر پتروشیمی‌ها با روند مثبت همراه شدند. شنیده می‌شود تلاش‌هایی درخصوص تثبیت قیمت خوراک در بودجه سال ۱۴۰۲ در قیمت‌های کمتر از ۵۰۰۰ تومان صورت گرفته است.

«زاگرس» باز هم مثبت شد و به صف خرید رسید. سهم در آستانه مقاومت قوی ۱۸۰۰۰ تومانی قرار گرفته است که در صورت شکست این سطوح قیمتی قوی، تا قیمت‌های ۲۰۰۰۰ الی ۲۲۰۰۰ تومان جای صعود دارد. سهم هم به واسطه عرضه دلارهای صادراتی خود با قیمت‌های ۳۷هزار تومانی و هم با احتمال کاهش نرخ خوراک، انتظارات را به شدت بالا برده است.

«شفن» هم به سمت شکست قیمت‌های ۷۲۰ تومانی حرکت می‌کند. این سهم متانول‌ساز در صورت موفقیت در عبور از این مقاومت، هدف قیمتی ۸۲۰ الی ۹۰۰ تومانی خواهد داشت. «شفنی» که وضعیت بنیادی خوبی دارد و شنیده می‌شود تحولات بنیادی خوبی در انتظار سهم است.

پتروشیمی بوعلی به قیمت‌های ۴۶۰۰ تومان نزدیک می‌شود. در رنج قیمتی ۴۶۰۰ الی ۴۸۰۰ تومان انتظار تعادل در روند سهم را داریم. «بوعلی» که وضعیت بنیادی خوبی دارد و به همین واسطه استارت رشد قیمتی خوبی را از سطوح ۳۲۰۰ تومان تا این قیمت‌ها زده، بازدهی بسیار خوب کوتاه مدت را به همراه داشته است.

«پارس» در بهمن ماه ۴۳۲۳۹ میلیارد ریال فروش داشت و نرخ ۲۹۵,۸۶۶,۳۸۷ ریال بود. دی ماه با فروش ۳۳۵۶۳ میلیارد ریالی و آذرماه با فروش ۳۴۷۸۱ میلیارد ریالی مواجه شد و نرخ آذرماه ۲۴۱,۰۸۶,۷۸۵ ریال و نرخ استایرن در دی ماه ۲۸۷,۲۸۵,۷۹۵ ریال بود. در ۱۱ماهه ۴۶۷۳۰۷ میلیارد ریال فروش داشته و مدت مشابه قبل ۳۹۱۷۳۸ میلیارد ریال بوده است.

«نوری» هم در گزارش‌دهی خوب عمل کرده است. در مهرماه با افت ۶۴۶۰۰ میلیارد ریال، آبان ماه ۸۸۶۳۱ میلیارد ریال و آذرماه ۱۰۵۰۲۱ میلیارد ریال فروش داشت. در دی ماه با درآمد ۱۱۴۲۴۷ میلیارد ریالی مواجه بود و بهمن ماه به ۱۰۹۷۳۸ میلیارد ریال رسید. در ۱۱ماهه ۹۶۹۵۳۴ میلیارد ریال فروش داشت و مدت مشابه قبل ۶۶۶۶۰۵ میلیارد ریال بود.

سرمایه‌گذاری‌ها بر فراز شاخص

در نمادهای سرمایه‌گذاری شاهد رشد قیمتی سهام این گروه بودیم. سرمایه‌گذاری‌هایی که با شرایط مثبت بازار جان تازه‌ای گرفته‌اند و از روند اصلاحی برگشتند.

«تاپیکو» صف خرید سنگینی شد. سهمی که تا قیمت‌های ۱۸۰۰ تومان بالا خواهد رفت. اگر جو بازار کماکان مثبت بماند، سهم تا سطوح ۲۰۰۰ الی ۲۲۰۰ تومان هم جای رشد دارد. رشد ارزش و سودسازی سهام پتروشیمی زیرمجموعه کمک زیادی به رشد قیمتی این هلدینگ پتروپالایشی کرده است.

«ومعادن» هم از قیمت‌های ۵۸۰ تومانی برگشت خوبی زد. سهم ارزش ذاتی ۷۲۰ الی ۷۵۰ تومانی دارد و قیمت‌های فعلی ۶۰۰ تومان فاصله ۲۰ تا ۳۰درصدی با ارزش ذاتی سهم دارد. «ومعادنی» که ارزش NAV بالایی دارد و رشد قیمت سهام سنگ‌آهنی کمک زیادی به روند سهم خواهد کرد.

«وپترو» به قیمت‌های بالای ۲۰۰۰ تومان صعود کرد. این سهم وضعیت بنیادی خوبی دارد و روند میان مدت صعودی را طی خواهد کرد. سهمی که امسال ۳۵۰ تومان سود عملیاتی و ۱۰۰ تومان سود غیرعملیاتی دارد و با رشد قیمتی خوبی همراه شده و از کف قیمتی خود بازدهی ۱۰۰درصدی داشته است. سهم هدف نهایی ۲۴۰۰ الی ۲۵۰۰ تومانی را دنبال می‌کند.

در بین سرمایه‌گذاری‌ها، «ومهان» با شناسایی و فروش غدیر و سود غدیر، ۱۳۰۰ ریال سود محقق می‌کند و قیمت زیر ۵۵۰۰ ریال برای سهم قیمت خوبی است. «وخارزم» هم در یک فرآیند اصلاح، سهم خوبی می‌شود.

معادن فرصت‌ساز

در معدنی‌ها شاهد روند صعودی خوبی بودیم. معادن فرصت‌سازی مناسبی داشته و با توجه به تغییر و تحولات ارزی در موقعیت‌های خوبی قرار دارند.

به نظر می‌رسد «فزر» حمایت ۳۶۰۰ تومانی را حفظ کند و برگشتی به قیمت‌های ۴۰۰۰ الی ۴۲۰۰ تومان داشته باشد. با فرض سود ۸۰۰ تومانی برای سال آینده، سهم ارزش ذاتی ۴۸۰۰ الی ۵۰۰۰ تومانی دارد و با دید میان مدت جزء گزینه‌های ارزنده بازار محسوب می‌شود. سهم به زودی به مجمع می‌رود و شنیده می‌شود گزارش‌های خاص و خوبی دارد.

«فسوژ» هم امروز تا صف خرید پیش رفت. سهمی که موجودی خوبی از شمش روی داشته و تا قیمت‌های ۲۲۰۰ الی ۲۴۰۰ تومان تارگت دارد. سهم رشد زیادی نداشته و امروز با افزایش تقاضا به قیمت‌های ۱۹۰۰ تومانی رسیده است. «فسوژی» که یکی از مشکلات آن در صعود عرضه‌های سنگین در سهم است.

«فملی» در قیمت‌های بالای ۱۰۰۰ تومان جا خوش کرده است. فروش‌های ماهانه شرکت متحول شده و تحولات بهتری نیز پیش رو است. این غول مسی وضعیت بنیادی بسیار خوبی دارد و روند میان مدت آن با هدف ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ تومان، کماکان صعودی ارزیابی می‌شود. «فملی» که افزایش نرخ فروش محصولات آن چه از بعد داخلی چه صادراتی، تاثیرات خوبی بر روند سهم داشته است.

سرمایه‌گذاری صبا تامین پس از بازگشایی بیش از ۲۰درصد افزایش قیمت خورد و بیشترین بازده امروز را داشت. «تاپیکو» و ت«اصیکو» بیشترین سهم از ارزش پرتفوی بورسی این شرکت را دارند. در انتهای بهمن ماه، ارزش بازار پرتفوی بورسی صبا برابر با ۴۲ همت بوده که نسبت به ابتدای ماه ۷درصد کاهش داشته است. این در حالی است کاهش ارزش بازار در بهمن ماه برابر با بیش از ۹درصد بوده است.

پالایشی‌ها و جبران مافات

در پالایشی‌ها روند خوبی را شاهد بودیم. صعود جانانه این گروه، عقب‌ماندگی را جبران کرد و سهام پالایشی در حال صعود به سمت سطوح ارزش ذاتی خود هستند. البته فردا به طور حتم یک موج عرضه سراغ این گروه می‌آید؛ چراکه تاکید دولت روی نرخ ۲۸۵۰۰ است.

در این گروه، «شپنا» به قیمت‌های بالای ۹۰۰ تومان رسید. سهمی که سود ۱۷۰ تومانی دارد و ارزش ذاتی آن، رنج قیمتی ۱۰۰۰ الی ۱۱۰۰ تومان است و نشان می‌دهد همچنان جای صعود دارد. این سهم پالایشی سودسازی بالا از دلایل رشد قیمتی خود دارد.

صعود «شتران» آرام‌تر دنبال می‌شود، اما سهم همچنان جای صعود خوبی دارد. «شتران» در حال شکست قیمت‌های ۴۶۰ تومانی و رشد به سمت سطوح قیمتی ۵۲۰ تومان است. سهمی که وضعیت بنیادی بسیار خوبی دارد و شایعات سود ۸۰ الی ۸۵ تومانی را برای سال جاری دنبال می‌کند. برخی انتظار دارند سود بالاتری محقق کند و سهم امسال به سود ۱۰۰ تومانی و قیمت‌های ۶۰۰ تومانی برسد.

«شاوان» هم با صف خرید در قیمت‌های ۲۴۰۰ تومان، شاهد فشار عرضه‌ها بود. این سهم پالایشی سودسازی بالایی برای امسال خواهد داشت و برخی سود ۶۰۰ تومانی را در این سهم تخمین می‌زنند. «شاوانی» که تا قیمت‌های ۲۸۰۰ تومان تارگت داشته و در بازه میان مدت تا قیمت‌های ۳۰۰۰ الی ۳۲۰۰ تومان هم جای صعود و نوسان مثبت دارد.

فولادی‌های توانمند

در نمادهای فولادساز همچنان میل به صعود و نوسانات مثبت را در این گروه شاهد هستیم. فولادی‌هایی که وضعیت بنیادی خوبی دارند و رشد قیمتی خوبی را در محصولات خود شاهد بودند.

فولاد مبارکه درصدد شکست قیمت‌های ۸۶۰ تومان است. در صورت شکسته شدن این سد قیمتی، سهم تا سطوح ۹۲۰ تومان جای صعود خواهد داشت. «فولادی» که سودسازی بالایی برای سال جاری دارد، اما عمده توان رشد سود شرکت برای سال آینده است و سهم می‌تواند تا قیمت‌های ۱۰۰۰ تومان هم پیشروی کند.

«فخوز» عقب‌گرد کرده و به سمت قیمت‌های ۳۶۰ تومان در حال برگشت است. این سهم حمایت قوی در قیمت‌های فوق دارد و می‌تواند متعادل شود. «فخوزی» که وضعیت بنیادی خوبی دارد و از توان سودسازی خوبی برخوردار است. «فخوز» جای برگشت خوبی به سمت قیمت‌های ۴۲۰ الی ۴۵۰ تومان در صورت واکنش به قیمت‌های ۳۶۰ تومانی خواهد داشت.

«کاوه» وضعیت بهتری دارد. این شرکت هم به واسطه افزایش ظرفیت تولید خود به واسطه افزایش ظرفیت طرح توسعه و به واسطه صادرات دو سوم محصولات خود در موقعیت بسیار بهتری قرار دارد. سهم کم کم به تارگت نهایی ۱۲۰۰ الی ۱۲۵۰ تومانی خود نزدیک می‌شود و باید به فکر سیو سود در سهم بود.

چهارگوشه بازار

«غشاذر» امروز به حمایت قوی ۵۶۰ تومانی واکنش نشان داد و با صف خرید همراه شد. طرح توسعه تولید کره‌های خوراک و پنیر پیتزا در سهم افتتاح شده و فروش ۱۱ماهه هم رکورد خوبی را شکسته است. سهم رشد بالایی نداشته و حالا در فاز صعودی با اهداف قیمتی ۸۰۰ الی ۹۰۰ تومانی قرار گرفته است. سهم با دید میان مدت، بازدهی خوبی در گروه غذایی خواهد داشت.

نماد «گدنا» در فروش ۱۱ماهه امسال نسبت به ۱۱ماهه سال گذشته،‌ ۲۱۴درصد رشد کرده است. عمده قراردادهای درآمدزای این سهم در سال ۱۴۰۰ منعقد شده و بخش زیادی از افزایش درآمد به این دلیل بوده است. از سوی دیگر فروش ریلی شرکت هم در ۱۱ماهه، ۱۴۹درصد رشد کرده است. پس از اصلاح ۶۰درصدی به حمایت رسیده است و می‌تواند تا محدوده ۱۲۰۰ تومان افزایش یابد. با توجه به اینکه حاشیه سود خالص شرکت در دو فصل اخیر ۹درصد بوده است،‌ می‌توان سود خالص شرکت را در زمستان، ۱۴ میلیارد تومان در نظر گرفت.

«ثتران» هم با روند مثبت درصدد شکست قیمت‌های ۴۶۰ تومانی برآمد. سهمی که تا قیمت‌های ۵۲۰ و ۶۰۰ تومان تارگت دارد و با توجه به تخمین سود ۱۰۰ تومانی برای امسال، سهم یک رشد جانانه در پیش رو خواهد داشت. برنامه فروش پروژه‌های شهرک اندیشه در این شرکت، تحولات جدی را رقم خواهد زد.