ارزیابی از بازار

عرفان فکری، تحلیلگر مشاور سرمایه‌گذاری فاینتک، گفت‌وگو با همفکران، با اشاره به گزارش‌های اخیر گفت: در اغلب صنایع گزارشات مطلوبی ارزیابی می‌شود اما مشکل این روزهای بازار ریسک سیاسی و حتی ریسک‌های ژئوپلیتیک هست که هردو جز ریسک‌های سیستماتیک شناخته می‌شوند و باعث خروج نقدینگی و رکود ارزش معاملات به سمت 2 هزار میلیارد تومانی شده‌اند.

فکری ادامه داد: به نظر می‌رسد زور احساسات حاکم بر بازار و بدبینی و ترس موجود در سرمایه‌گذاران بر نکات و اتفاقات و گزارش‌های خوب می‌چربد که این ترس و بدبینی هم ناشی از ریسک‌های بالایی سیاسی و ژئوپلیتیکی است.

تحلیلگر مشاوره سرمایه‌گذاری فاینتک اضافه کرد: فعلا هیچ کورسوی امیدی در برگشت بازار دیده نمی‌شود حتی به‌گونه‌ای که خیلی از فعالان احتمال تداوم روند نزولی شاخص به سمت 1200 هزار واحد را می‌دهند. بااین‌حال در ارزندگی بازار در سطوح قیمتی فعلی هیچ شکی نیست اما قیمت‌های زیر ارزش کنونی، در صورت زدودن غبار ریسک به سمت قیمت‌های متعادل خود برمی‌گردند.

فکری اضافه کرد: در مورد خود گزارش‌ها هم این مساله را باید مدنظر داشت که با اتمام ماه مهر، گزارشات شش‌ماهه شرکت‌ها اغلب روانه کدال شده‌اند که روی‌هم‌رفته گزارشات مطلوبی ارزیابی می‌شوند. برای مثال با افزایش قیمت اوره ایران حوالی 570 دلار در فصل دوم سال، اوره سازهای ما رشد سود بیش از 50% در فصل تابستان نسبت به فصل بهار داشته‌اند.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: از طرفی گروه پالایشی با افت تقریبا 35-40% در نرخ کرک اسپردها در فصل تابستان، در فصل دوم سال نسبت به بهار سود کمتری ساختند؛ اما چنانچه ریزش مهیبی در نفت تا پایان سال متصور نباشیم به‌طوری‌که نفت بالای 80 دلار باقی بماند، می‌توان سودهای تکرارشونده خوبی از این صنعت انتظار داشت که در کنار نیم‌نگاهی به دریافت سود تقسیمی فصل اول سال، این گروه را می‌تواند موردتوجه بازار قرار دهد.

فکری در ادامه با اشاره به گزارش‌های منتشرشده صنعت کشاورزی و دامپروری و ماکیان گفت: از این صنایع هم گزارشات بهتر از حد انتظار ارائه‌شده‌اند که منجر به اقبال بازار به این صنعت در روز یکشنبه یکم آبان شد.

تحلیلگر مشاوره سرمایه‌گذاری فاینتک اضافه کرد: صنعت سیمان نیز با توجه به ارزان بودن سیمان در ایران چنانچه جلوی افزایش نرخ این صنعت را به‌صورت دستوری نگیرند پتانسیل‌های خوبی برای افزایش قیمت سهام دارد و شرکت‌های این صنعت روی‌هم‌رفته گزارشات جذابی را روانه کدال کرده‌اند.