نگاه سبدگردان

آگاس نقد شونده‌ترین و کم اسپردترین صندوق است و تحرکات خوبی در حوزه طلا و سکه با تمرکز بر روی صنایع فلزی، پتروشیمی، دارویی، خودرویی و پالایشی وجود دارد.

هم‌وزن: نقدشوندگی و بازارگردانی خوبی دارد و بازدهی شبیه به شاخص هم‌وزن دارد. زمانی که انتظار رشد صنایع کوچک‌تر مانند غذایی‌ها، سیمانی‌ها و ساختمانی را داریم، می‌توان روی آن حساب کرد.

زیتون: توجه داشته باشید که این صندوق از نوع مختلط بوده و حدود ۶۰درصد پرتفو آن سهام است. برای بازارهای اصلاحی و ساید در کنار صندوق‌های اهرمی و کالایی می‌تواند پیشنهاد خوبی باشد.

۱۱:۲۰

در خصوص حساسیت بالای پتروشیمی زاگرس به نرخ ارز و متانول و همچنین نرخ گاز خوراک باید عرض کنم که این موضوع مانند شمشیر دولبه می‌ماند. سال‌های زیادی «زاگرس» ر ا با حاشیه سود بالا و سهمی دیدیم که هم سود خوبی در مجمع می‌دهد و هم کپتال گین. اما از زمانی که نرخ گاز خوراک، حاشیه سود شرکت را منفی کرد و قیمت متانول هم افت داشت، اوضاع آن به خوبی پیش نرفت. در حال حاضر ریسک نرخ گاز را همچنان دارد و اصلاح نرخ خوراک می‌تواند اثر محسوسی بر آن داشته باشد. نرخ ارز برای این شرکت در تحلیل‌ها، ۲۸۵۰۰ تومان در نظر گرفته شده است که این نرخ هم به احتمال زیاد تغییر خواهد کرد. البته اگر این نرخ بالا برود، انتظار اصلاح خوراک را نداریم. قیمت‌های متانول هم برای کوارتر اول ۲۰۲۳ صعودی پیش‌بینی نمی‌شود.

جمع‌بندی: هر کدام از این ۳ عامل مطرح شده به محض تغییرات می‌توانند اثر جهشی روی قیمت سهام این شرکت و گروه متانول ساز داشته باشند.