بررسی قراردادهای اختیار معامله کالایی در نیمه اول خرداد

در نمودار موقعیت‌های باز روزانه قراردادهای آپشن کالا در نیمه ابتدایی خردادماه، افزایش موقعیت‌های باز نسبت به دو ماه فروردین و اردیبهشت مشاهده می‌شود. همچنین تعداد موقعیت‌های باز از میانگین روزانه ۳۳‌میلیون در اردیبهشت‌ماه به ۵۴‌میلیون در خردادماه رسیده است.

تعداد موقعیت‌های باز روزانه قراردادهای آپشن کالا در سال ۱۴۰۵

 

ارزش معاملات قراردادهای آپشن کالا در نیمه اول خردادماه

شمش طلا با ثبت بیش از ۲‌هزار میلیارد ریال ارزش معاملات در نیمه اول خردادماه در صدر معاملات آپشن کالا قرار دارد.

سهم هر دارایی از ارزش معاملات آپشن

نمودار سهم ارزش معاملات هر دارایی از حجم کل بازار نشان می‌دهد شمش طلا بیشترین سهم را به خود اختصاص داده است. نسبت به دو ماه ابتدایی سال، معامله‌گران اشتیاق بیشتری به معاملات شمش طلا پیدا کرده‌اند.

در میان صندوق‌های طلا، بیشترین ارزش معاملات مربوط به قراردادهای آپشن صندوق طلای لوتوس است که ۸۰ درصد ارزش معاملات صندوق‌های طلا را به خود اختصاص داده است.
سهم هر صندوق طلا از ارزش معاملات صندوق‌های طلا به صورت زیر است:

 

سررسیدهای اختیار معامله کالایی با بیشترین ارزش معاملات در نیمه اول خردادماه

 

بر اساس ارزش معاملات در نیمه اول خردادماه، قراردادهای اختیار خرید شمش طلا، اصلی‌ترین معاملات بازار را تشکیل می‌دهند. با توجه به افزایش ارزش و حجم معاملات نسبت به فروردین و اردیبهشت‌ماه، ورود سرمایه جدید به اختیارهای مبتنی بر شمش طلا مشاهده می‌شود.

سهم ارزش معاملات نقره نیز از ۵ درصد در اردیبهشت به ۱۰ درصد افزایش پیدا کرده که حاکی از ورود موقعیت‌های جدید در این دارایی است.

بررسی قراردادهای پررونق خرداد نشان می‌دهد تمرکز اصلی معاملات بر قراردادهای اختیار شمش طلا و نقره است. قراردادهای GBAB05C1800 و GBAB05C2600 با بیش از ۱.۵‌هزار میلیارد ریال ارزش معاملات، بیشترین سهم را از گردش نقدینگی بازار دارند. قرارداد SLKH05C300 نیز با ارزش معاملات ۳۵۹‌میلیارد ریالی به یکی از فعال‌ترین قراردادهای بازار تبدیل شده است.

علیرغم رونق قراردادهای مبتنی بر شمش طلا و نقره در دو هفته اخیر، بررسی موقعیت‌های باز نشان می‌دهد بخش عمده این موقعیت‌ها همچنان در قراردادهای مبتنی بر صندوق‌های طلا متمرکز است؛ به‌گونه‌ای که قراردادهای TLME05C80 و DGME05C23 به ترتیب بیش از ۳۴ و ۱۳۲‌میلیون موقعیت باز دارند. این موضوع نشان می‌دهد اگرچه تمرکز معاملات کوتاه‌مدت به سمت شمش طلا و نقره حرکت کرده، اما بخش عمده سرمایه انباشته بازار همچنان در قراردادهای مبتنی بر صندوق‌های طلا قرار دارد.

در مجموع، داده‌های نیمه اول خردادماه، نشان از افزایش فعالیت معامله‌گران در بازار طلا و نقره و تقویت انتظارات صعودی در برخی قیمت‌های اعمال بالاتر دارد، اما با توجه به کلیت موقعیت‌های باز این بازار، صندوق‌های طلا نقش کلیدی خود در بازار اختیار معامله را همچنان حفظ می‌کنند.