بررسی قراردادهای اختیار معامله کالایی (آپشن کالا) در سال ۱۴۰۵

قراردادهای اختیار معامله با کد معاملاتی بازارهای مالی معامله می‌شوند و به افراد اجازه می‌دهند حق خرید یا فروش دارایی در آینده را در اختیار داشته باشند. دارایی‌های قابل معامله در قراردادهای اختیار معامله کالایی شامل گروه‌های شمش طلا، شمش نقره و صندوق‌های طلا، از جمله دنای زاگرس، کهربا، درخشان آبان و لوتوس هستند.

با توجه به نمودار موقعیت‌های باز قراردادهای آپشن کالا، شاهد افزایش موقعیت‌های باز نسبت به سال گذشته هستیم. حجم موقعیت‌های باز از میانگین روزانه ۳۱ میلیونی در بهمن‌ماه، به ۳۳ میلیون در فروردین‌ماه و ۳۹ میلیون در اردیبهشت‌ماه رسیده است.

تعداد موقعیت‌های باز روزانه قراردادهای آپشن کالا از آذر ۱۴۰۴ الی ۲۹ اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۵

 

ارزش معاملات آپشن کالا از ابتدای سال ۱۴۰۵ تاکنون بیش از ۲۶ هزار میلیارد ریال بوده است. بیشترین ارزش معاملات آپشن کالایی از ابتدای سال ۱۴۰۵ مربوط به قراردادهای اختیار معامله شمش طلا، با ارزشی بیش از ۱۱ هزار میلیارد ریال، بوده است. ارزش معاملات قراردادهای اختیار از ابتدای سال ۱۴۰۵ الی ۲۹ اردیبهشت‌ماه به شرح زیر است.

 

نمودار سهم ارزش معاملات هر دارایی از حجم کل بازار نشان می‌دهد صندوق‌های طلا مجموعاً سهم بیشتری را به خود اختصاص داده‌اند.

 

در میان صندوق‌های طلا، بیشترین ارزش معاملات مربوط به قراردادهای آپشن صندوق طلای لوتوس است که ۶۶ درصد از ارزش معاملات صندوق‌های طلا را به خود اختصاص داده است.

 

موقعیت‌های باز منتهی به ۲۹ اردیبهشت‌ماه ۱۴۰۵

 

لیست قراردادهای فعال اختیار معامله کالایی در حال حاضر

 

دورنمای اختیار معامله کالایی

با توجه به رشد معاملات آپشن و آشنایی بیشتر سرمایه‌گذاران با ابزارهای نوین مالی و روش‌های کنترل ریسک، رونق بیشتر این بازار در آینده نزدیک دور از انتظار نیست. توسعه این بازار می‌تواند با افزایش نقدشوندگی و ورود معامله‌گران حرفه‌ای همراه شود. همچنین، تجربه قراردادهای گذشته نشان می‌دهد که افزایش معاملات این بازار به بهبود تنوع قراردادی کمک می‌کند.

قراردادهایی مانند آپشن سکه طلا، گواهی سپرده زعفران نگین، واحدهای صندوق چندکالایی طلای سرخ نوویرا (نماد «نهال»)، واحدهای صندوق طلای کهربا (با اندازه قرارداد ۱۰۰۰ واحدی) و همچنین قراردادهای پیشرفته‌تر شامل آپشن مبتنی بر آتی زعفران نگین و صندوق طلای لوتوس، در گذشته فعال بوده‌اند که این موضوع نشان‌دهنده ظرفیت‌های بورس کالا در ارائه قراردادهای متنوع و پیشرفته است.