بررسی قراردادهای اختیار معامله کالایی طی هفته منتهی به ۱۸ شهریورماه

در این گزارش، ضمن بررسی مهم‌ترین آمارهای معاملاتی قراردادهای اختیار معامله کالایی منتهی به ۱۸ شهریورماه، جریان نقدینگی، تغییرات موقعیت‌های باز و جابه‌جایی تمرکز معامله‌گران میان دارایی‌های پایه و سررسیدهای مختلف تحلیل می‌شود تا تصویری روشن از وضعیت فعلی و روندهای غالب این بازار ارائه شود.

میانگین موقعیت‌های باز قراردادهای اختیار معامله کالایی در هفته گذشته از ۶۵ میلیون موقعیت به ۷۰ میلیون موقعیت باز افزایش یافت. همچنین ارزش روزانه معاملات در هفته گذشته از رقم ۴۰۷ همت به ۵۰۱ همت رسید که نسبت به هفته قبل، رشد قابل‌توجهی داشت.

تعداد موقعیت‌های باز روزانه قراردادهای آپشن کالا در سال ۱۴۰۵، منتهی به ۱۸ شهریورماه

 

ارزش معاملات قراردادهای آپشن کالا

در مقایسه ارزش معاملات آپشن به تفکیک دارایی پایه در هفته گذشته، قراردادهای صندوق طلای پارسیان همچنان بیشترین سهم از معاملات را به خود اختصاص داده‌اند. ارزش معاملات این قراردادها از ۱,۹۶۴ میلیارد ریال در دو هفته قبل، با رشد حدود ۲۵ درصدی، به ۲,۴۵۱ میلیارد ریال در هفته گذشته رسیده است.

در مقابل، ارزش معاملات شمش طلا با افت حدود ۳۰ درصدی، از ۱,۳۴۵ به ۹۴۵ میلیارد ریال کاهش یافته است. در حالی که شمش نقره با جهشی قابل‌توجه، از ۸۹ به ۸۵۰ میلیارد ریال رسیده و بیش از ۹ برابر شده است. این افزایش باعث شده نقره پس از پارسیان، در رتبه دوم معاملات قرار گیرد.

ارزش معاملات قراردادهای صندوق طلای درخشان آبان نیز با رشد حدود ۹ درصدی به ۴۵۸ میلیارد ریال رسیده و معاملات نقره کهکشان فیروزه با افزایش جزئی، از ۱۲۳ به ۱۲۷ میلیارد ریال همراه بوده است. همچنین ارزش معاملات قراردادهای صندوق طلای کهربا و کارآمد به‌ترتیب حدود ۴ و ۲۲ درصد افزایش یافته و مس کاتد نیز از ۵ به ۳۹ میلیارد ریال رسیده است.

در مجموع، مهم‌ترین تغییر هفته گذشته، کاهش تمرکز معاملات بر شمش طلا و انتقال بخش قابل‌توجهی از نقدینگی به قراردادهای آپشن شمش نقره بوده است؛ به‌طوری که مجموع ارزش معاملات این دو دارایی از ۱,۴۳۴ میلیارد ریال به ۱,۷۹۵ میلیارد ریال افزایش یافته است.

 

سهم هر دارایی از ارزش معاملات آپشن

نمودار سهم ارزش معاملات هر دارایی از حجم کل بازار نشان می‌دهد که در هفته گذشته، بخشی از نقدینگی خارج‌شده از قراردادهای اختیار معامله شمش طلا به سمت قراردادهای اختیار معامله شمش نقره حرکت کرده است. سهم ارزش معاملات شمش طلا با ۱۴ درصد کاهش روبه‌رو شد و سهم شمش نقره ۱۵ درصد افزایش یافت. همچنین سهم ارزش معاملات قراردادهای صندوق نقره نیز ۱ درصد افزایش یافت.

 

در میان صندوق‌های طلا، سهم ارزش معاملات صندوق‌های طلای کهربا و کارآمد بدون تغییر باقی ماند، سهم درخشان آبان ۳ درصد کاهش یافت و در مقابل، سهم صندوق پارسیان ۳ درصد افزایش پیدا کرد.

 

سررسیدهای اختیار معامله کالایی با بیشترین ارزش معاملات

 

رتبه‌بندی ارزش معاملات قراردادهای آپشن در هفته گذشته نشان می‌دهد اختیار خرید شمش طلای بهمن ۱۴۰۵ با قیمت اعمال ۱۸ میلیون ریال و ارزش معاملات ۱,۰۱۰ میلیارد ریال از صدر جدول خارج شده و اختیار خرید شمش نقره شهریور ۱۴۰۵ با قیمت اعمال ۳,۵۰۰,۰۰۰ ریال و ارزش معاملات ۶۱۰ میلیارد ریال به رتبه نخست رسیده است.

قراردادهای صندوق طلای پارسیان همچنان حضور پررنگی در معاملات داشتند و ارزش معاملات قراردادهای TLME05C80 و TLDY05C150 به‌ترتیب از ۴۳۸ و ۲۷۰ میلیارد ریال به ۵۲۸ و ۴۵۱ میلیارد ریال افزایش یافتند.

همچنین قراردادهای GBBA05C3200 با ارزش ۲۹۲ میلیارد ریال و GBBA05C2200 با ۲۰۷ میلیارد ریال، نشان‌دهنده افزایش توجه معامله‌گران به قیمت‌های اعمال بالاتر در اختیارهای شمش طلا هستند.

در مجموع، اگرچه قراردادهای مبتنی بر شمش طلا و صندوق‌های طلا همچنان محور اصلی بازار آپشن کالایی هستند، اما در هفته گذشته نقره نیز به یکی از کانون‌های اصلی معاملات تبدیل شده و پراکندگی معاملات در قیمت‌های اعمال مختلف افزایش یافته است.