بررسی قراردادهای اختیار معامله کالایی طی هفته منتهی به 7 آبان‌ماه

در این گزارش، ضمن بررسی مهم‌ترین آمارهای معاملاتی قراردادهای اختیار معامله کالایی منتهی به ۷ آبان‌ماه، جریان نقدینگی، تغییرات موقعیت‌های باز و جابه‌جایی تمرکز معامله‌گران میان دارایی‌های پایه و سررسیدهای مختلف تحلیل می‌شود تا تصویری روشن از وضعیت فعلی و روندهای غالب این بازار ارائه شود.

میانگین موقعیت‌های باز قراردادهای اختیار معامله کالایی در هفته گذشته ۶۷ میلیون بود که نسبت به هفته منتهی به ۳۰ مهرماه افزایش داشت. با وجود افزایش موقعیت‌های باز، ارزش معاملات در هفته گذشته به ۵۱۵ میلیارد تومان رسید که نسبت به هفته منتهی به ۳۰ مهرماه، ۱۶۴ میلیارد تومان کاهش داشت.

تعداد موقعیت‌های باز روزانه قراردادهای آپشن کالا در سال ۱۴۰۵، منتهی به ۷ آبان‌ماه

 

ارزش معاملات قراردادهای آپشن کالا

در هفته گذشته، قراردادهای آپشن صندوق طلای درخشان آبان با رونق ویژه‌ای همراه بودند؛ به‌طوری‌که با ارزش معاملات ۱,۲۳۲ میلیارد ریال، در رتبه دوم جدول ارزش معاملات قراردادهای آپشن قرار گرفتند.

ارزش معاملات قراردادهای شمش نقره با ۲۵ درصد کاهش به ۱۹۶ میلیارد ریال رسید. همچنین ارزش معاملات قراردادهای صندوق طلای پارسیان با ۳۹ درصد کاهش به ۲,۷۵۳ میلیارد ریال رسید، اما این صندوق همچنان در صدر ارزش معاملات قراردادهای آپشن قرار گرفت. قراردادهای شمش طلا نیز با ۶۲ درصد کاهش، به ارزش ۶۸۱ میلیارد ریال معامله شدند.

 

سهم هر دارایی از ارزش معاملات آپشن

سهم ارزش معاملات قراردادهای اختیار معامله شمش نقره نسبت به هفته منتهی به ۳۰ مهرماه بدون تغییر باقی ماند. در مقابل، سهم قراردادهای اختیار معامله شمش طلا ۱۳ درصد کاهش یافت و سهم ارزش معاملات صندوق‌های طلا ۱۴ درصد افزایش پیدا کرد.

در میان قراردادهای اختیار معامله صندوق‌های طلا، صندوق پارسیان با وجود کاهش ۳۳ درصدی، همچنان پرمعامله‌ترین صندوق در میان قراردادهای اختیار معامله صندوق‌های طلا باقی ماند؛ اما سهم صندوق‌های درخشان آبان و کارآمد به‌ترتیب ۲۹ و ۴ درصد افزایش یافت.

 

سررسیدهای اختیار معامله کالایی با بیشترین ارزش معاملات

 

در هفته گذشته، ترکیب معاملات بازار با تغییراتی همراه بوده است. در هفته منتهی به ۳۰ مهرماه، قرارداد اختیار خرید شمش طلا با نماد GBBA05C2200 و ارزش معاملات ۱,۱۱۲ میلیارد ریال، در صدر پرمعامله‌ترین قراردادهای هفته قرار داشت؛ اما در هفته گذشته، جای خود را به قرارداد اختیار خرید صندوق طلای درخشان آبان با نماد DGDY05C31 و ارزش معاملات ۷۲۲ میلیارد ریال داد.

همچنین ارزش معاملات قراردادهای صندوق طلای پارسیان در هفته گذشته، به‌ویژه در نمادهای TLDY05C130، TLDY05C150، TLDY05C170 و TLDY05C190، کاهش محسوسی داشت. در مقابل، قراردادهای صندوق طلای درخشان آبان و شمش نقره وارد فهرست پرمعامله‌ترین قراردادها شدند.

مجموع ارزش معاملات ۹ قرارداد برتر نیز از ۴,۶۴۲ میلیارد ریال در هفته ۲۵ تا ۳۰ مهرماه، به ۳,۹۸۴ میلیارد ریال در هفته ۲ تا ۷ آبان رسید که بیانگر افت حدود ۱۴ درصدی ارزش معاملات این قراردادهاست.

در مجموع، اگرچه تمرکز بازار همچنان بر اختیار خرید دارایی‌های مبتنی بر طلا قرار دارد، اما در هفته گذشته شاهد کاهش ارزش معاملات قراردادهای صندوق طلای پارسیان و جابه‌جایی بخشی از نقدینگی به سمت قراردادهای صندوق طلای درخشان آبان بوده‌ایم.

همچنین در هفته گذشته، پرمعامله‌ترین سررسید در قراردادهای آپشن، سررسید دی‌ماه بود که ۶۲ درصد از ارزش معاملات این هفته را به خود اختصاص داد. قراردادهای با سررسید آبان‌ماه ۱۵ درصد و سررسید فروردین سال آینده نیز ۱۶ درصد از معاملات را به خود اختصاص دادند.

ترکیب سررسیدها نشان می‌دهد که مرکز ثقل فعالیت بازار در هفته گذشته بر سررسید دی‌ماه قرار داشته است؛ با این حال، حضور قابل‌توجه سررسیدهای آبان و فروردین نیز بیانگر تنوع افق زمانی و استراتژی‌های معاملاتی فعالان بازار است.