عملکرد صندوق‌های اهرمی در دی ماه

به گزارش آوای آگاه؛ در این گزارش، صندوق‌های اهرمی را از سه منظر در دی ماه مورد ارزیابی قرار می‌دهیم؛ تحرکات پرتفوی (سهام و صنایع مورد توجه و خرید و فروش‌های اصلی)، بازدهی قیمتی و NAV و ارزش معاملات اهرمی‌ها و مقایسه با ارزش معاملات خرد.

ترکیب صنایع پرتفوی

موضوع اول، ترکیب صنایع پرتفوی اهرمی‌ها است. در جدول زیر، صنایع هر کدام از صندوق‌ها را به تفکیک مشاهده می‌کنید:

اگر بخواهیم جدول جدیدی براساس میانگین صنایع پرتکرار اهرمی‌ها تهیه کنیم، به جدول زیر می‌رسیم که براساس آن صنایع شیمیایی، فرآورده‌های نفتی، فلزات اساسی، چند رشته صنعتی، سرمایه‌گذاری، بانک‌ها، محصولات دارویی و استخراج کانه فلزی بیشترین درصد را به خود اختصاص داده‌اند. نسبت به ماه قبل، تغییر اصلی در افزایش وزن صنعت استخراج کانه فلزی و کاهش سیمانی است.

10 سهم اصلی صندوق‌های اهرمی

در جدول زیر، نمادهای اصلی صندوق‌های اهرمی به همراه درصد سهام پرتفوی منتهی به ۳۰ دی ماه را مشاهده می‌کنید:

با بررسی و تجمیع ۹ پرتفوی اهرمی به پرتفوی جدیدی می‌رسیم که بیشترین میانگین را دارند که به ترتیب نمادهای فملی، شپدیس، شپنا، شمش طلا، مبین، ونوین، کالا، شبندر و پارسان هستند. ۱۰ سهم اصلی اهرمی‌ها نسبت به آذرماه تغییر داشته و فولاد و وبملت از لیست خارج شده و مبین و شبندر به لیست 10 سهم پرتکرار اضافه شده‌اند. این پرتفوی می‌تواند پیشنهادی برای سرمایه‌گذاران خرد نیز باشد تا ترکیب دارایی بهینه و بنیادی مدیران نمادهای اهرمی را تحت نظر داشته باشند.

تحرکات جداگانه صندوق‌های اهرمی طی دی ماه

اهرم: کماکان کم تحرک در خرید/ فروش شمش طلا، فملی، فزر و وبملت

توان: ادامه خرید دسینا و فولاد/ فروش سنگین شمش برای چهارمین ماه متوالی

موج: خرید وخارزم و مبین/ کاهش وزن در پترو پالایشی‌ها

بیدار: نوسان در شستا و خرید وغدیر و وامید/ فروش فملی، وبملت و تاصیکو

جهش: خرید شتران و آریا/ فروش سنگین در شمش طلا

شتاب: ادامه خرید تاپیکو/ فروش پتروپالایشی‌ها

نارنج: خرید تاپیکو و مبین و حسینا/ خروج از فولاد، خودرو، وبملت و وغدیر

دوایکس: بدون تغییری خاص و دنبال کردن بدنه شاخصی

پپیشران: افزایش وزن سهام و مبلغ خرید ناشی از رشد خالص ارزش دارایی صندوق

نمادها با بیشترین مبلغ خرید و فروش تجمیعی در اهرمی‌ها

با تجمیع مبالغ خرید اهرمی‌ها در دی ماه به این نتیجه می‌رسیم که نمادهای فملی، تاپیکو، مبین، حسینا و شستا بیشترین مبالغ خرید را به خود اختصاص داده‌اند. همچنین شمش طلا، وبملت، فملی، غدیر و فولاد بیشترین مبلغ فروش را داشته‌اند. نکته دیگر اینکه مجموع خرید تجمیعی اهرمی‌ها ۶۲۲۵ میلیارد تومان و فروش آنها ۸۱۳۶ میلیارد تومان بوده که پس از چند ماه مجدداً مبالغ فروش توسط مدیران صندوق‌های اهرمی بیشتر از مبالغ خرید رقم خورده و برآیند گارد معاملاتی آنها در ساید فروش بوده است.

بررسی بازدهی قیمتی و NAV

در جدول زیر، بررسی بازدهی NAV و قیمت پایانی را مشاهده می‌کنید. در این ماه، بازدهی شاخص کل 15درصد و شاخص هموزن 3.5درصد بوده است. از لحاظ بازدهی قیمت پایانی، صندوق دوایکس با 57.2درصد بهترین عملکرد را داشته که تحت تأثیر حباب مثبت گرفتن و افزایش خاص تقاضای معامله‌گران کوتاه‌مدت روی نماد بوده است. از لحاظ بازدهی NAV، صندوق دوایکس با 31.3درصد بهترین بازدهی را از دیدگاه بررسی عملکرد مدیران صندوق رقم زده است. عملکرد سایر صندوق‌های نیز در جدول زیر ذکر شده است.

ارزش معاملات اهرمی‌ها و مقایسه با ارزش معاملات خرد

در دی ماه، بیشترین ارزش معاملات را طبق معمول نماد اهرم با 1351 میلیارد تومان میانگین روزانه داشته است. نماد موج با 1016 میلیارد تومان دومین نماد پر معامله بوده و توان با 453 میلیارد تومان سومین نماد پرمعامله بازار بوده است.

از لحاظ ارزش معاملات تجمیعی، میانگین ارزش معاملات روزانه طی دی ماه به 4159 میلیارد تومان رسید که کاهش 65درصدی نسبت به آذرماه داشت و رکورد جدیدی ثبت کرد و برای چهارمین ماه متوالی بالاتر از ۲.۵ همت ثبت شد. همچنین روند ارزش معاملات تجمیعی اهرمی‌ها از ابتدای سال ۱۴۰۳ را در جدول زیر مشاهده می‌کنید.

اگر نسبت ارزش معاملات تجمیعی را به ارزش معاملات خرد بازار سرمایه بسنجیم، به نسبت جدیدی می‌رسیم که در شهریورماه ۲۴.۴درصد، در مهرماه ۲۵درصد، در آبان ماه ۲۶.۴درصد، در آذرماه ۲۲.۵درصد و در دی ماه 19درصد محقق شده که کاهش حدود 3.5درصدی را نشان می‌دهد و برای پنجمین ماه متوالی، حدود یک‌پنجم ارزش معاملات بورس ایران در صندوق‌های اهرمی رخ داده که نشان‌دهنده علاقه سرمایه‌گذاران و نوسان‌گیران به معاملات اهرمی‌ها است.