به گزارش آوای آگاه؛ در این گزارش، صندوق‌های اهرمی را از سه منظر در بهمن ماه مورد ارزیابی قرار می‌دهیم؛ تحرکات پرتفوی (سهام و صنایع مورد توجه و خرید و فروش‌های اصلی)، بازدهی قیمتی و NAV و ارزش معاملات اهرمی‌ها و مقایسه با ارزش معاملات خرد.

تحرکات پرتفوی

ترکیب صنایع پرتفوی

موضوع اول، ترکیب صنایع پرتفوی اهرمی‌ها است. در جدول زیر، صنایع هر کدام از صندوق‌ها را به تفکیک مشاهده می‌کنید.

اگر بخواهیم جدول جدیدی براساس میانگین صنایع پرتکرار اهرمی‌ها تهیه کنیم، به جدول زیر می‌رسیم که براساس آن صنایع پتروشیمی، فلزات اساسی، چند رشته صنعتی، سرمایه‌گذاری، بانک‌ها، فرآورده‌های نفتی، سیمانی و استخراج کانه فلزی بیشترین درصد را به خود اختصاص داده‌اند. نسبت به صنایع پرتکرار ماه قبل، کاهش درصد حمل‌ونقل و افزایش درصد فرآورده‌های نفتی نکته اصلی بوده است.

10 سهم اصلی صندوق‌های اهرمی

در جدول زیر، نمادهای اصلی صندوق‌های اهرمی به همراه درصد سهام پرتفوی منتهی به ۳۰ بهمن ماه را مشاهده می‌کنید.

همچنین با بررسی و تجمیع هفت پرتفوی اهرمی به پرتفوی جدیدی می‌رسیم که بیشترین میانگین را دارند که به ترتیب نمادهای شمش طلا، شپدیس، فولاد، فملی، وغدیر، وبملت، وصندوق، شپنا، شستا و حسینا هستند. 10 سهم اصلی اهرمی‌ها نسبت به دی ماه یک تغییر داشته و حسینا به‌جای تاصیکو وارد این لیست شده است. این پرتفوی می‌تواند پیشنهادی برای سرمایه‌گذاران خرد نیز باشد تا ترکیب دارایی بهینه و بنیادی مدیران نمادهای اهرمی را تحت نظر داشته باشند.

نمادها با بیشترین مبلغ خرید و فروش تجمیعی در اهرمی‌ها

با تجمیع مبالغ خرید اهرمی‌ها در بهمن ماه به این نتیجه می‌رسیم که نمادهای جم، تاصیکو، وصندوق، شپدیس و وبانک بیشترین مبالغ خرید را به خود اختصاص داده‌اند. همچنین فولاد، کگل، شگویا، کچاد و وکغدیر بیشترین مبلغ فروش را داشته‌اند. مجموعاً خرید تجمیعی اهرمی‌ها ۳۳۰۰ میلیارد تومان و فروش آنها ۱۹۰۰ میلیارد تومان بوده که نشان‌دهنده تداوم بیشتر بودن مبلغ خرید نسبت به فروش‌های آنهاست و البته بخشی از آن تحت تأثیر صدور واحدها و افزایش سایز صندوق‌های اهرمی در چند ماه اخیر بوده است.

بررسی بازدهی قیمتی و NAV

در جدول ذیل، بررسی بازدهی NAV و قیمت پایانی را مشاهده می‌کنید؛ در این ماه، بازدهی شاخص کل ۲.۹-% و شاخص هموزن ۶.۲-% بوده است. از لحاظ بازدهی قیمت پایانی، صندوق توان با ۰.۳% بهترین عملکرد را داشت. همچنین از لحاظ بازدهی NAV، صندوق موج با ۵.۱-% بهترین بازدهی از دیدگاه بررسی عملکرد مدیران صندوق را رقم زد. عملکرد سایر صندوق‌های نیز در جدول زیر ذکر شده است.

ارزش معاملات اهرمی‌ها و مقایسه با ارزش معاملات خرد

در بهمن ماه، بیشترین ارزش معاملات را طبق معمول نماد اهرم با ۴۷۴ میلیارد تومان میانگین روزانه داشته است. نماد موج با ۴۰۷ میلیارد تومان دومین نماد پرمعامله و شتاب با ۲۰۷ میلیارد تومان سومین نماد پرمعامله بازار بوده است. نمادهای بیدار، توان، جهش و نارنج در رتبه‌های بعدی قرار دارند.

از لحاظ ارزش معاملات تجمیعی، میانگین ارزش معاملات روزانه طی بهمن ماه به ۱۵۹۱ میلیارد تومان رسیده که کاهش ۳۴% نسبت به آذرماه داشته و عمدتاً تحت تأثیر اصلاح بازار و کاهش ارزش معاملات خرد بوده است. همچنین روند ارزش معاملات تجمیعی اهرمی‌ها از ابتدای سال را در جدول زیر مشاهده می‌کنید.

اگر نسبت ارزش معاملات تجمیعی را به ارزش معاملات خرد بازار سرمایه بسنجیم، به نسبت جدیدی می‌رسیم که در دی ماه ۱۹.۹% بوده و در بهمن ماه به ۱۹.۶% رسیده و کاهش ۰.۳% محقق شده است. این موضوع نشان می‌دهد کماکان توجه به صندوق‌های اهرمی‌ها بالا بوده و تقریباً یک‌پنجم ارزش معاملات در ۷ نماد اهرمی صورت گرفته است.

ورود نقدینگی تجمیعی اهرمی‌ها

با محاسبه و بررسی ورود و خروج نقدینگی به صندوق‌های اهرمی متوجه می‌شویم که طی بهمن‌ ماه، مجموعاً ۵۱۸ میلیارد تومان در صندوق‌های اهرمی خروج نقدینگی حقیقی محقق شده است.