تو فکر یک سقف‌ام!

به گزارش آوای آگاه؛ چهارمین روز معاملاتی هفته با رشد 114 هزار واحدی شاخص کل و قرار گرفتن این نماگر در ارتفاع 4 میلیون و 540 هزار واحدی به پایان رسید. شاخص هم وزن هم با رشد 29 هزارواحدی به کارش خاتمه داد.
فملی، وغدیر و تاپیکو بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص گذاشتند و در سمت مقابل ثشرق، تکشا و غالبر بیشترین تلاش را در جهت افت شاخص کردند.
در پایان بازار امروز شاخص فرابورس تحت تاثیر مثبت نمادهای مارون، کگهر و سامان با رشد 859 واحدی همراه شد و در ارتفاع 34 هزار و 623 واحد ایستاد.
امروز تراز نقدینگی حقیقی ها مثبت و 7900 میلیاردتومان وارد بازار شد.
 

ترین های معاملات بورس
صنایع شیمیایی، چند رشته ای و بانک سه صنعت با بیشترین ارزش معاملات و خودرو، بانک و چند رشته ای بیشترین حجم معاملات بودند. طی روز جاری نمادهای خودرو، خساپا و وبملت بیشترین حجم معامله را داشتند.
ورود و خروج پول حقیقی
در بین گروه ها امروز صندوق ها، شیمیایی و چند رشته ای بیشترین ورود پول خرد را داشتند همچنین نمادهای وغدیر و تاپیکو و وبملت بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند و نمادهای ومهان و رتاپ و رادان بیش از همه در حمایت حقوقی‌ها بودند.


 

و اما بازار امروز...

عجب روز جالبی بود ،درست 180 درجه با دیروز فرق میکرد و شرایط متفاوت بود . البته این مثبت قابل انتظار بود ولی این قفلی و این حجم تقاضای دوباره کمی از سطح انتظار همه خارج بود . امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که طبیعی بود بعد از اتفاقات رخ داده و خبرها واکنش بازار در برگشت و مثبت شدن این چنین باشد ابتدا با خود یک مرور کوتاه داشته باشیم که چه اتفاقی رخ داد و از چه گذر کردیم و به این نقطه رسیدیم . بازار یک رالی تمام عیار را به واسطه کاهش ریسک‌های سیاسی آغاز کرده بود و بر مدار ارزندگی گروه‌ها و نمادهای معتبر حرکت می‌کرد این حرکت کم کم همگیر شده و جریان قوی‌ای از رشد را ایجاد کرد و حتی نمادهایی که ارزندگی لازم را نیز نداشتند با خود و با این موج همراه نمود.
کم کم خوشبینی‌ها بیشتر ،جریان پول قوی‌تر و اوج این رویداد را در جایی دیدیم که بیش از ۴۰ همت پشت صفوف خرید قرار داشت سهم‌ها قفل شده بودند و یک سرمستی و حیرانی تمام عیار از باده خوشبینی در بازار به وجود آمده بود که ناگهان ماجراهای لبنان از راه رسید و همچون یک سیلی محکم به صورت بازار زده شد و آن مستی خوشبینی اثرش پرید ناگهان خود را زیر خبرهای حمله به تهران و جنوب و شیپور جنگ دید و آن خوشبینی مفرط ناگهان تبدیل به بدبینی و فشار فروش و صف‌های فروش گشت و بعد از اتمام بازار و آتش بس و اعلام عدم جنگ طرفین با بازار امروز مواجه بودیم که دوباره آن حس و حال خوشبینی را در خود جای داده بود اما تفاوت‌هایی با روزهای قبل داشت ... ببنید در مورد بازار که نمی شود حرفی زد قفل و مثبت بود آنچه مهم است درس ها و اتفاقات این دو روز است .
قبل از اینکه وارد این موضوع شویم به این نکته اشاره کنیم که دو اتفاق نیز این میان در جریان است اول شکسته شدن رکورد معاملات خرد بود که نشان می‌دهد به هر حال بخشی از جریان پول که تا همین چند وقت پیش با بازار قهر کرده بود برگشته و آشتی کرده و حالا حضور دارد و از آن سو جریان اعتبارها هم فعال‌تر شده بود و خلاصه نشان از یک پویایی نسبی داشت و نکته دوم آن نیز این است که این اتفاقات و تحولات درست در آستانه سقف قبلی شاخص رخ می‌دهد که معتقدیم به زودی اگر این آرامش سیاسی برقرار باشد و همچنان پیش برویم این سقف شکسته خواهد شد.
اما اتفاقات دیروز و امروز درس‌های مهمی برای سهامداران داشت که به نظر یکی از مهم‌ترین آنها این بود که خوشبینی مفرط نسبت به شرایط و فضا نداشته باشند و این را بپذیرند که هر لحظه و هر ساعت اخبار می‌تواند ناگهان سمت و سوی دیگری داشته باشد اتفاقات رخ داده در مدت اخیر نیز این موضوع را نشان می‌دهد. نکته بعد این است که هنوز ریسک‌های سیاسی به شکل جدی روی سر بازار قرار دارد و این موضوع ساده‌ای نیست که بتوانیم از آن بگذریم بازار را باید با حضور و وجود این موارد تجربه و تجزیه و تحلیل کرد و صرف روند و صف خرید نمی‌تواند باعث ایجاد خوش‌بینی نسبت به مسائل سیاسی شود.
در مورد مسائل سیاسی هم البته می‌توان چند نکته از اتفاقات دیروز و امروز برداشت کرد اینکه همچنان این آتش بس شکننده است همچنان ممکن است هر اتفاقی در این موضوع رخ دهد حتی آسیب به زیرساخت‌ها و همچنان این موضوع در ذهن همه می‌آید که تمایل طرفین به صلح و عدم ادامه جنگ بیشتر است ... به خصوص در سمت ترامپ و آمریکا
حالا یا به خاطر جام جهانی یا هر چیز دیگر موضوع صلح موضوع قوی‌تری است اما بارها این موضوع را تکرار کرده‌ایم که این ثبات نمی‌تواند ادامه‌دار باشد محاصره اقتصادی باید شکسته شود آتش بس موقت باید تعیین تکلیف شود و همه این موارد این نکته را به ما می‌گوید که ریسک سیاسی از بین نرفته و همچنان پابرجاست و اتفاق دیروز نمونه‌ای از آثار این موضوع در بازار است و البته خوشبختانه پوست بازار هم حسابی کلفت شده
دیروز زیر بمب و موشک همچنان مشغول سرخطی زدن بود اگر روزی به یکی می‌گفتی تهران موشک خورده و ما پشت سیستم نشسته‌ایم و بازار را تماشا می‌کردیم و سرخطی می زدیم حتماً می‌گفت صنعتی و سنتی را با هم ترکیب کرده‌اید اما به هر حال دیروز این اتفاق افتاد و اتفاقاً رکورد حجم معاملات خرد هم دیروز شکسته شد بودند کسانی که با چشم انداز روشن و امیدوارانه به فضا نگاه کرده و دیروز دنبال خرید بودند ... نوش جانشان ریسک خوبی کردند...
اما یکی دیگر از درس‌های مهم دیروز و اتفاقات آن این موضوع بود که اهمیت وضعیت بنیادی شرکت‌ها چقدر زیاد است دیروز تهران زیر موشک بود ،شیپور جنگ زده شده بود اما هنوز برخی سهم‌ها قفل صف خرید بودند و عرضه در آنها صورت نمی‌گرفت این یعنی در وزن کشی بین عوامل مختلف عامل بنیادی وزنه سنگین‌تری گرفته است و یک درس و فکت بسیار مهم را به صورت سهامداران داد که اگر قرار است در بازار باشید و کار کنید اگر این کار کردن توام با پذیرش ریسک‌های سیاسی باشد ، بهتر است گزینه‌هایی را انتخاب کنید که در بدترین شرایط هم عملکرد بهتری را نسبت به بقیه دارند دیروز در واقع درس مهم بازار این بود که صرف سهم داشتن مهم نیست مهم این است وقتی دستمان به خرید سهم‌های دیگر نمی‌رود سراغ هر سهمی نباید برویم و بازار دیروز یک تلنگر بود که این دیدگاه نمی‌تواند ملاک و عملکرد خوبی باشد دیروز را که دیدیم به نظر از امروز به بعد این ماجرا با شکل قوی‌تری دیده خواهد شد و فکر میکردیم حداقل امروز این رفتار دیده شود ولی خیللللی دیده نشد !
و در واقع ما این موضوع را از این به بعد بیشتر خواهیم دید که در چالش‌ها و بحران‌ها به سرعت سهم‌ها صفوف خرید و فروش و مرزبندی خود را مشخص کرده و راهشان از هم جدا می‌شود تمام تاکید ما طی این مدت همین بوده که اگر سراغ سهمی می‌رویم باید حداقل دلایل قوی بنیادی داشته باشد که این روزها اسیر اتفاقات منفی نشویم .
و اما این نتیجه آنچه بود که گذشت و حالا سوال مهم این است که چه خواهد شد و چه در پیش داریم ؟! به نظر بعد از گذشت این مدت و اتفاقاتی که رخ داده و شرایط دیروز و امروز بازار از آن حالت سرخوشی و سرمستی کم کم فاصله گرفته و از این پس با چشمانی بازتر و حواسی جمع‌تر شرایط را دنبال می‌کند
به نظر از این پس ما علاوه بر اینکه سرعت رشد قبلی را احتمالاً نخواهیم داشت در طبقه‌بندی بین صنایع و شرکت‌ها نیز ممکن است تغییراتی را شاهد باشیم جریان پول با وسواس بیشتری در بازار حاضر می‌شود و فضا کمی پرتنش‌تر پیش می‌رود و باز تاکید می‌شود این به معنی متوقف ماندن بازار نیست بازار اگر قرار بود متوقف بماند و یا ناامیدی با آن وجود داشت در سخت‌ترین و تلخ‌ترین روز خود که دیروز باشد حجم معاملات خرد شکسته نمی‌شد و شکسته شدن آن حجم و اتفاقات امروز به خوبی نشان می‌دهد به آینده امیدوار است ... خوب هم امیدوار است
برخی هم البته از سرعت رشد بازار نگرانند که به نظر در حال حاضر نگرانی قابل پذیرشی نیست ! ما در حدود ۵ ماه گذشته یعنی از دی تا اردیبهشت در بازار ی بودیم که فنرش فشرده ،قیمت‌ها سرکوب ، فضای جنگ بر او مستولی و خلاصه هیچ حرفی برای گفتن نداشت و در همین مدت ۵ ماه تورم و رشد قیمت‌ها و اتفاقات نظیر تغییرات ارزی رخ داده که در هیچ کجای بازار دیده نشد
پس بخشی از شرایط و سرعت فعلی ناشی از این است که انباشت اتفاقات مثبت را در این مرحله شاهدیم اما به این موضوع نیز اعتقاد داریم که همه مشمول این تحولات خوب و خوش بینی نمی شوند . جایی این قیمت‌ها سودها را کاور کرده و نقطه متعادل شدن بازار است و جان کلام در بخش اول این است که همه این‌ها را گفتیم باید به این نقطه برسیم و در این نقطه حواسمان را جمع‌تر کنیم که دوباره اسیر جو و فضا نشده و هر سهمی با هر قیمتی نخریم
و هنوز هم معتقدیم با آغاز هفته آینده یک دوره ۴۰ روزه از تحولات و اتفاقات مالی برای بازار شکل می‌گیرد که می‌تواند نقشه راه بسیاری از سهم‌ها و شرکت‌ها را تغییر دهد و به نظر این ۴۰ روز و اتفاقات آن بازار نقشه خرید و فروش‌ها را روشن می‌کند و همچون چراغی قوی با نور بالا به روی این جاده پرپیچ و خم خواهد انداخت طی این مدت که اینطور بوده برنده و جایزه رشد بازار نصیب کسانی شده است که دو مؤلفه را همراه خود داشتند ۱ ریسک کردند و دو تکیه بر کدال و اطلاعات بنیادی شرکت‌ها داشتند به نظر در ادامه مسیر هفته‌ها و ماه‌های آینده نیز همین موضوع حکم فرماست و بازدهی از دل ریسک کردن‌ها و اطلاعات و بررسی دقیق گزارش شرکت‌ها به دست می‌آید.
اما در بخش دوم به سراغ موضوعی می‌رویم که روزهای گذشته قول داده بودیم در مورد آن بنویسیم و سوال بسیاری از عزیزان بود و اینکه آیا سراغ زدن اعتبار و استفاده از اعتبار در خرید سهام برویم یا خیر ... قبل از هر چیز باید نوشت پاسخ این سوال در دل فکر و ذهن خود شماست و در واقع ریسک پروفایل هر فرد پاسخ به این سوال را می‌سازد اما سه نکته می‌تواند به ما کمک کند نکته اول وقتی در یک فضای تورمی قرار داریم که دارایی تورمی با ماهیت های مختلف نیز وجود دارد اعم از سهام یا هر چیز دیگر اهرم بدهی با نرخ مناسب قطعاً سرعت بازدهی و رشد دارایی‌های ما را افزایش خواهد داد و باعث خواهد شد چند گامی جلوتر از تورم قرار داشته باشیم به خصوص اگر رالی صعودی و مثبت ایجاد می‌شود این موضوع می‌تواند این سرعت رشد را افزایش دهد اما در کنار این نکته مثبت دو نکته دیگر هم وجود دارد .
اول باید به خودتان این سوال را پاسخ بدهید که اگر اتفاقی مثل دیروز پیش آمد و شما در اعتبار بودید آیا قابلیت تغییر سریع این عدد را دارید ؟! آیا تحمل این را دارید که چند روز زیان این مدلی را تجربه کنید و سرعت ریزش دارایی شما نیز از باقی بازار بیشتر شود ؟! در واقع این موضوع استفاده از اعتبار بخشی به ریسک پروفایل خودتان باز می‌گردد که اصلاً تحمل چنین فضایی را دارید یا خیر اگر آدم ریسک پذیری هستید به عنوان یک نظر این را بشنوید که در فضایی که تورم این چنین شتابان حرکت می‌کند قطعاً استفاده از اهرم بدهی و اعتبار سرعت رشد شما را افزایش خواهد داد به شرطی که انتخاب درستی هم داشته باشید اما باید صابون این موضوع را به تن خود بمالید که ممکن است برخی شب‌ها که شب شکار می‌شود و آسمان کلیر و موشک‌ها در آسمان حرکت می‌کنند خواب از چشم شما نیز گرفته شود اگر پذیرای این حجم استرس و این فضا هستید به نظر گرفتن اعتبار کار درستی است ...
نکته بعد دیدگاه سیاسی و آینده نگری شما نسبت به مسائل سیاسی است ما در نقاط ارزان بازار دیگر قرار نداریم نمی‌گوییم در آینده رشد نمی‌کنیم خیر اما از آن نقطه که قبل از جنگ بود و می‌گفتیم چشم خود را ببندیم و سهم بخریم فضا اگر به سمت توافق رفت برنده میدان خواهیم بود فاصله گرفتیم بسیاری از سهم‌ها ۵۰ تا ۶۰ درصد افزایش داشتند ابهام پیش روی مسائل سیاسی ما قرار دارد اما اگر همچنان در پس ذهن خود خوشبینی وجود دارد و توافق را در دسترس می‌بینید و فضای بازار ادامه دهنده ،باز هم تاکید می‌کنیم در گرفتن اعتبار فعال‌تر باشید چرا که به هر حال این گزاره‌ها مسیر صعود را پیش می‌برد .
پس اصل موضوع اخذ اعتبار در چنین فضای تورمی موضوع جذاب و کمک کننده به شماست اما در نظر داشته باشید که ریسک‌ها همچنان وجود دارد استرس شما با این موضوع ممکن است افزایش داشته باشد و تغییر و تحولات سیاسی هم هر لحظه ممکن است ورق را به سمتی بچرخاند نمی‌توانیم یک نسخه واحد برای همه تجویز کنیم و بگوییم اتفاق خوبیست خیر این موضوع چیزی است که با توجه به ریسک هر فرد و برنامه‌ای که برای آینده دارد می‌تواند تنظیم شود و در آخر از دید ما نکته کلیدی که استفاده از اهرم اعتبار و بدهی را ترغیب می‌کند این است که به گزینه درست برسید
پیدا کردن سهم خوب همه ماجرا در بازار است این جمله قاعده ای اساسی شد که حداقل دوره جنگ آن را اثبات کرد سهم خوب همه ماجراست ... شما اگر بتوانید به سهم خوب برسید اطمینان از روند آن داشته باشید زدن اعتبار هم به شما کمک می‌کند تا به هر حال بازدهی موجود را افزایش دهید پس در کنار تمام موارد بالا انتخاب گزینه درست تکمیل کننده این بازی می‌شود که به نظر در حال حاضر با تحولات فعلی کمی سخت اما شدنی است
سعی کردیم در مورد این موضوع نوری به ابعاد تاریک موضوع اعتبار بیندازیم تا فضا برای بسیاری از کسانی که در این موضوع سوال داشتند روشن‌تر شود.