بررسی قراردادهای اختیار معامله کالایی در هفته سوم خردادماه

هفته اخیر در قراردادهای اختیار معامله کالایی، موقعیت های باز(روزانه) در ادامه روند افزایشی خود از 54 میلیون در هفته دوم خرداد به 59 میلیون در هفته سوم خرداد ماه رسید.
تعداد موقعیت های باز روزانه قراردادهای آپشن کالا در سال 1405

 

ارزش معاملات قراردادهای آپشن کالا در هفته سوم خردادماه

صندوق لوتوس با ثبت بیش از هزار میلیارد ریال ارزش معاملات در نیمه اول خرداد ماه در صدر معاملات آپشن کالا قرار دارد.

 

سهم هر دارایی از ارزش معاملات آپشن

 

نمودار سهم ارزش معاملات  هر دارایی از حجم کل بازار نشان میدهد در هفته اخیر سرمایه از قراردادهای شمش طلا و نقره به سمت صندوق های طلا حرکت کرده است و صندوق های طلا بیشترین سهم را به خود اختصاص داده اند.

همچنین در میان صندوق های طلا مانند هفته های گذشته بیشترین ارزش معاملات مربوط به قراردادهای آپشن صندوق طلای لوتوس است؛ با این تفاوت که سهم این صندوق از 80  درصد به 90 درصد افزایش یافته.
سهم هر صندوق طلا از ارزش معاملات صندوق های طلا به صورت زیر است:

 

سررسیدهای اختیار معامله کالایی با بیشترین ارزش معاملات در هفته سوم خرداد ماه

 

بر اساس ارزش معاملات هفته سوم خرداد ماه، قراردادهای اختیار خرید صندوق طلای لوتوس، اصلی ترین معاملات بازار را تشکیل میدهند. جابه‌جایی نقدینگی به سررسیدهای نزدیک نیز مشاهده میشود.

در دو هفته اول خرداد، قراردادهای GBAB05C1800، GBAB05C2600 و SLKH05C300 قراردادهای پر رونق بازار را تشکیل میدادند. اما در هفته سوم، نقدینگی به سمت قراردادهای  GBAB05C2200، TLTR05C70 و TLTR05C130 حرکت کرده است. در واقع معامله‌گران در حال چرخش بین قیمت های اعمال و سررسیدها هستند. توجه از قرارداد GBAB05C1800 برداشته شده به طوریکه ارزش معاملات آن از 870 میلیارد ریال در دو هفته اول به 63 میلیارد ریال در هفته سوم رسیده. توجه شود همزمان با کاهش ارزش معاملات روی این قرارداد کاهش حجم معاملات نیز از 90 هزار به کمتر از 7 هزار قرارداد رخ داده است.

یک سوم موقعیت های باز روی این قرارداد نیز بسته شده اند. بنابراین بخشی از معامله‌گران از این قیمت اعمال خارج شده اند. همزمان با این رویداد آپشن‌های صندوق طلا قدرت گرفته اند و نمادهای اختیار خرید صندوق طلای لوتوس سررسید دی با قیمتهای اعمال(150،130و90) و سررسیدهای تیر این قرارداد با قیمت های اعمال70و 130 بخش بزرگی از نقدینگی هفته سوم را جذب کرده‌اند. بازار در هفته گذشته عملاً از شمش طلا و نقره به سمت اختیارهای صندوق طلا متمایل شده است.

نسبت به دو هفته اول خرداد اختیار خرید صندوق طلای لوتوس سررسید تیر با قیمت اعمال 70 توجه معامله گران بیشتری را به خود جلب کرده به طوریکه ارزش معاملات آن در هفته سوم از 30 میلیارد به 101میلیارد ریال رسیده است. معامله‌گران در کوتاه‌مدت انتظار دارند، یک حرکت قیمتی رخ دهد و بنابراین به سررسیدهای نزدیک‌تر جذب شده اند.

هفته سوم خرداد بیشتر شاهد چرخش نقدینگی از اختیارهای شمش و برخی سررسیدها به اختیارهای خرید صندوق طلا و سررسیدهای نزدیک‌تر بوده‌ایم؛ به نظر میرسد بخشی از بازار در حال سبک کردن یا جابه‌جایی موقعیت‌های قبلی است.