امیدوار با چشم و گوش بسته

به گزارش آوای آگاه؛ روز جاری را در حالی به پایان رساندیم که شاخص کل با افزایش 103هزار واحدی مواجه شد و به سطح 4 میلیون و 472هزار واحد رسید. این در حالی است که ارزش معاملات معادل 20 همت ثبت شد و حقیقی‌ها 4 همت نقدینگی خرد به بازار سرمایه تزریق کردند.

فملی، فارس و فولاد بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص گذاشتند و دعبید، سیستم و جم پیلن بیشترین تلاش را در جهت سرخ‌پوشی شاخص کردند.

در پایان بازار امروز، شاخص فرابورس تحت تأثیر مثبت نمادهای آریان و مارون و کگهر با رشد 633 واحدی مواجه شد و در سطح 34هزار و 464 واحد به کارش خاتمه داد. وگردش و خاور نمادهایی بودند که بیشترین اثر منفی را بر این شاخص داشتند و مانع از رشد بیشتر آن شدند.

ترین‌های معاملات بورس

سه صنعت شیمیایی‌ها، نفتی‌ها و فلزات اساسی‌ها بیشترین ارزش معاملات را داشتند و سه صنعت بانک، خودرو و فلزات اساسی میزبان بیشترین حجم معاملات بودند.

ورود و خروج پول حقیقی

امروز، صنایع محصولات شیمیایی، فرآورده‌های نفتی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری موفق به جذب بیشترین پول سهامداران خرد شدند. همچنین نمادهای تاپیکو، شتران و شپنا بالاترین ورود نقدینگی حقیقی را ثبت کردند و اهرم، فزر و ذوب بیش از همه در حمایت حقوقی‌ها بودند.

و اما بازار امروز

امروز، یکی از روزهای پرحجم و خاص در بازار بود. بازار شاهد نبرد تمام‌عیار بین خریداران و فروشندگان بود. البته حرکت در مسیر فعلی بازار، حرکتی امیدوارانه با چشمانی بسته و گوش‌های گرفته شده است که اخبار را نمی‌بیند و نمی‌تواند برآورد خاصی از فضا داشته باشد. همچنان معتقدیم نباید دچار هیجان و خطای رفتاری بیش واکنشی شد و خط‌کش ما همان ارزندگی است. البته امروز یک تغییر فاز نسبی از برخی سهم‌های دلاری به ریالی و یا یک تمایل نسبی دیده می‌شد که در مورد آن حرف می‌زنیم. برای تعیین مسیر در بازار بهتر است به رفتارشناسی و ریسک‌شناسی در بازار بپردازیم. آنچه  بازار را طی این مدت بالا برد، ارزندگی و تحولات ارزی بود و آنچه زمین زد و متوقف کرد، ریسک‌های سیاسی.

بازار اسیر یک ترس سه‌گانه شده و در سود بودن بازار و نمادها نیز باعث شده فروشنده‌ها به این ترس‌ها وزن دهند. با گذشت زمان، این سه ترس و ریسک کم شده و فضا روشن‌تر می‌شود. البته باید اعتراف کرد هنوز ریسک‌ها سر جای خود هستند. یکی از ترس‌های بازار از اتفاقات غیرقابل پیش‌بینی و به‌خصوص واکنش احتمالی آمریکا به تحولات فعلی است. نمی‌توان به حرف او اعتماد کرد و این حس ترس از او و تصمیمات غیرمنطقی، واقعی است. این حس ترس در صدر تا ذیل تصمیم اغلب افراد دیده می‌شود و بسیاری این حس بیرونی را قوی‌تر از تحولات داخلی می‌بینند. اما اثر این موضوع بر بازار چیست؟ به نظر این موضوع، بازار را در یک حس ترس و ابهام قرار می‌دهد و در صورت اظهارنظرهای بیرونی، سرعت رشد بازار کاهش خواهد یافت. بازار ارزنده می ماند، ولی سرعت قبل را طی نمی‌کند و این مهم‌ترین اتفاقی است که رخ می‌دهد. این به معنی ریزش نیست، ولی رشد هم با سرعت قبلی طی نخواهد شد. البته در این بین، رخدادهایی مانند گزارش‌ها نیز مهم است. این روزها پیچیدگی عجیبی در تصمیم‌گیری‌ها در بازار لحاظ می‌شود، ولی نباید بی‌گدار به آب زد؛ چه در سمت خرید و چه در سمت فروش.

بازار طی این مدت سوار بر بال 40 تا 50 نماد بود و رشد می‌کرد و بازی، بازی دلاری‌ها و صنایع خاص بود و همچنان هم به دلیل ارزندگی وجود دارد. اما به سه دلیل و رویداد می‌توان یک چرخش نسبی در برخی نمادها را دید. نمی‌گوییم دلاری ریالی کنیم، ولی انگیزه‌هایی برای رشد همگون‌تر و هم‌ترازتر در بازار وجود دارد. انگیزه و عامل اول این است که صندوق‌های تثبیت و توسعه چند روزی است به درستی و به دلیل برقراری توازن قوا در سمت خرید سهم‌های کوچک در منفی‌ها و صفوف فروش آنها فعال بوده و رد پای آنها در معاملات دو روز گذشته در نمادهای کوچک بیشتر به چشم می‌خورد. نکته دوم، تمایل برخی پول‌ها به تغییر فاز است؛ یعنی یک شناسایی سود خوب در برخی سهم‌های دلاری می‌کنند و به سراغ عقب‌افتاده‌های بازار و تنها که طی این مدت بازدهی خوبی نداشتند، می‌روند تا از این فرصت هم استفاده نمایند. عامل سوم هم به نظر عامل مهمی به نام گزارش‌هاست. بر این عقیده‌ایم که گزارش‌های دو هفته پیش روی نمادها یعنی میاندوره‌ای و ماهانه می‌توانند توجه به برخی نمادهای کوچک را بیشتر کرده و فضا را تغییر دهند. به نظر می‌رسد بازار می‌تواند بعد از این گزارش‌ها یک چرخش نسبی پیدا کرده و مسیر خود را ترمیم کند. این موضوع به این معنی نیست که از سهم‌های دلاری دور می‌شود، ولی می‌تواند برخی سهم‌هایی که این مدت خاک خورده و گوشه‌نشین شده‌ بودند را حرکت دهد.

پس توصیه ما به همه سهامداران و فعالان بازار این است که از هفته آینده و بعد از تعطیلات با چشمانی باز و گوش‌هایی تیز موارد و اتفاقات را مرور کنند. فعلاً بازار همه چیز را روزانه و ساعتی تحلیل می‌کند و ممکن است تمام خوشبینی‌ها ظرف یک ساعت به بدبینی و تمام بدبینی‌ها به خوشبینی تبدیل شود. این موضوع در این روزها در جریان است، ولی هیچ چیز را قطعی نبینید؛ نه بازدهی بازار و نه افت آن قطعی است و در فضایی قرار داریم که حتی یک خبر قابلیت تغییر مسیر و تغییر فاز بازار را دارد.