چو تخته پاره بر موج اخبار

به گزارش آوای آگاه؛ روز جاری را در حالی به پایان رساندیم که شاخص کل با افزایش 9060 واحدی مواجه شد و به سطح 4 میلیون و 481 واحد رسید. این در حالی است که ارزش معاملات معادل 28 همت ثبت شد و حقیقی‌ها 891 میلیارد تومان نقدینگی به بازار سرمایه تزریق کردند.

فملی، فارس و شپدیس بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص گذاشتند و فولاد، وبملت و نوری بیشترین تلاش را در جهت سرخ‌پوشی شاخص کردند.

در پایان بازار امروز، شاخص فرابورس تحت تأثیر منفی نمادهای مارون و آریا و زاگرس با افت 239 واحدی مواجه شد و در سطح 34هزار و 224 واحد به کارش خاتمه داد. کگهر و ارفع نمادهایی بودند که بیشترین اثر مثبت را بر این شاخص داشتند و مانع از افت بیشتر آن شدند.

ترین‌های معاملات بورس

سه صنعت فلزات اساسی، شیمیایی‌ و فرآورده نفتی‌ بیشترین ارزش معاملات را داشتند و سه صنعت بانک، خودرو و فلزات اساسی میزبان بیشترین حجم معاملات بودند.

ورود و خروج پول حقیقی

امروز، صنایع محصولات فلزات اساسی، خودروسازی و استخراج کانه فلزی موفق به جذب بیشترین پول سهامداران خرد شدند و صنایع چند رشته صنعتی، فرآورده نفتی و بانکی بیشترین خروج پول حقیقی را ثبت کردند. همچنین نمادهای فملی، ومعادن و شپدیس بالاترین ورود نقدینگی حقیقی را ثبت کردند و تاپیکو، وغدیر و شتران بیش از همه در حمایت حقوقی‌ها بودند.

و اما بازار امروز

نه به آن مثبت دیروز و نه منفی امروز، نه به آن خوشبینی دیروز و ورود چهار همت پول به بازار و نه به رنج‌های منفی امروز؛ به نظر بازار در اتاق تاریکی قرار گرفته و با چشمانی بسته، برداشت خود را از اخبار می‌گوید. به نظر بازار به‌واسطه شناسایی سود و خبرها کمی از خوشبینی دیروز فاصله گرفت و جو منفی داشت و جز چند سهم، اغلب بازار یا در منفی و یا صفوف فروش بودند. البته چرخش در بازار امروز به چشم می‌خورد و آن هم گرایش به سمت نمادهای کوچک‌تر بازار بود، ولی وقتی جو عمومی بازار منفی باشد، آنها نیز نمی‌توانند خیلی راه به جایی ببرند. اما چرا بازار امروز منفی بود؟ به نظر بازار چو تخته پاره‌ای بر موج خبرهای لحظه‌ای سوار شده است؛ دیروز، خبر مذاکره بازار را به جلو هل می‌داد و امروز، خبرهای منفی جلوی چشمش رژه می‌رفت و دوباره ترس از رویدادهای سیاسی غیرقابل‌پیش‌بینی و اتفاقات بیرونی کار را کمی سخت کرد و بازار امروز را به منفی کشاند. البته عرضه برخی سهم‌های لیدر مانند شبندر، در سود بودن برخی حقوقی‌ها و حقیقی‌ها و شناسایی سود در مقطع فعلی نیز بی‌تأثیر نبود.

بازار، این روزها شرایط خاص و ویژه‌ای را پیش برد و دیروز میل به خرید در بازار زیاد شد. امروز، این میل رو به کاهش و از بازار فراری بود. البته چند دیدگاه در مورد خریداران در بازار وجود دارد. از دیروز تا امروز در ذهن خریدار این راهبرد وجود داشت که خیالش از برخی ریسک‌ها راحت شده بود و دلیل آن کاهش اعتراضات و دلیل دوم، مطرح شدن مذاکره با آمریکا آن هم درست در چنین مقطعی بود. به هر حال اثر مثبتی در بازار دیروز داشت. برخی هم دیگر زیادی خوشبین شده‌اند و دلایل دیگری برای خرید اضافه می‌کنند. آنها در سناریوهای مختلف، بازار سرمایه را برنده نهایی می‌دانند و از همین رو در سمت خرید فعال‌تر و امیدوارتر هستند. بسیاری بر این عقیده‌اند که بازار را برای روزهای بلندمدت‌تری خریداری می‌کنند و این شاید یکی از دلایل اصلی خریداران در این مقطع باشد. از آن سو، حال فروشندگان هم مشخص است و وقتی خبرهای منفی می‌شنوند، طبیعی است که شاهد افزایش فشار فروش در بازار باشیم و این حس امروز نیز در سمت فروش بیشتر تقویت ‌شد. البته در نهایت سمت فروش دست بالاتر را گرفت و در سود بودن بسیاری از سهامداران در حرکت اخیر نیز باعث شد به سمت کاهش ریسک گام بردارند. تعطیلات پیش رو نیز بی‌تأثیر نبود و برخی حاضر به پذیرش ریسک تعطیلات نیستند.

در مجموع با توجه به تعطیلی پیش رو، کمی چاشنی احتیاط از امروز در رگ و ریشه بازار به چشم می‌خورد. هنوز حس ترس اقدامات بعد از جریان‌های اخیر را قوی می‌دانیم و این ریسک روی سر بازار است. از همین روست که معتقدیم باید با احتیاط حرکت کرد. قطعی اینترنت و نرسیدن خبرها باعث شده بازار با حدس و گمان حرکت کند و با اخباری از گوشه و کنار پیش برود. حقیقت امر، ترامپ فردی است که طی این مدت هر حرفی زده آن را عملیاتی کرده و این اتفاق مهمی است و باید وزن داد و باید دید چه می‌شود. از این موضوع و از این ریسک بر سر بازار هم ساده نگذرید و نباید به راحتی به اخبار دیدگاه خوشبینانه داشت.

امروز و در این فضای پرریسک و پرفروش هم تحرکاتی مثبت داشتیم. به نظر می‌رسد بعد از حرکت اخیر بازار یک گرایش نسبی و اندک در سمت سهم‌های کوچک با گزارش‌هایی خوب و قوی در آنها که رشد خاصی نداشتند، به چشم می‌خورد. البته این را هم در نظر داشته باشید که بازار نمی‌تواند منفی باشد، ولی این سهم‌های کوچک رشد کنند. اگر بازار زیر ریسک باشد، همه هستند و کوچک و بزرگ و تر و خشک می‌سوزند. اما چرا برخی دیدگاه‌ها از چرخش در بازار به سمت نمادهای کوچک‌تر بنیادی صحبت می‌کند؟ یکی از اتفاقات مهم در روزهای پیش رو این است که شاهد انتشار گزارش‌های مالی خواهیم بود و این گزارش‌ها سانس آخر از مهم‌ترین رویداد مالی زمستان است. طی 10 روز کاری پیش رو شاهد انتشار گزارش‌های میاندوره‌ای و ماهانه خواهیم بود که دو بازخورد مهم در بازار خواهد داشت و فکر می‌کنیم دو تغییر را نشان خواهد داد؛ تغییر اول این است که با انتشار گزارش میاندوره‌ای، کف بسیاری از سهم‌ها بسته شده و شرایط حداقلی بازار را نشان می‌دهد. البته طیف وسیعی از سهم‌ها را نیز رو می‌آورد که بازار تا به امروز به آنها توجه نمی‌کرد. تغییر دوم در گزارش دی ماهانه است که اثر نرخ ارز و تغییرات ارزی در آن روشن است و می‌تواند در P/E فوروارد دادن در بسیاری از سهم‌ها مؤثر باشد. فکر می‌کنیم خروجی این گزارش‌ها این است که بخشی از جریان پول به سمت سهم‌هایی حرکت می‌کند که بازدهی کمی طی این مدت داشته‌اند و کوچک‌تر هستند و از همه مهم‌تر با این خبرهای بنیادی، P/E خوبی را ترسیم می‌کنند. معتقدیم این چرخش و اتفاقی است که می‌تواند بعد از انتشار گزارش‌ها رخ دهد و همین امروز هم دو سه نماد این شرایط را داشتند که فردا مفصل‌تر در مورد آنها صحبت خواهیم کرد.