بررسی «وپارس» با دید کوتاه‌مدت/ مسیر رشد «خودرو» تا 900 ریال طی می‌شود؟

کار سختی است که پیش‌بینی کنیم بازار چه می‌شود و بعید است زیر این فشار سهمگین خبری و ریسک‌های سیاسی، حال بازار خوب باشد و شاهد اولین موج جدی عرضه‌ها در بازار خواهیم بود. احتمالاً بازار امروز به‌واسطه خبرها و ریسک‌های سیاسی، پرعرضه آغاز شود، اما رفته رفته بهبود یابد. به نظر بازار نیاز به خبرهای آرامش‌بخشی دارد که فعلاً دیده نمی‌شود. البته در بازار امروز، صفوف خرید همچنان پابرجا هستند؛ به‌خصوص در نمادهای بنیادی. البته یا حجم آن کم شده و یا عرضه می‌شوند. آغاز انتشار گزارش‌های ماهانه نیز، تکمیل‌کننده رویدادهای بنیادی است.

بررسی شپارس در صورت بازگشایی زیر 1100 ریال

یکی از گزینه‌هایی که بعد از مجمع و در صورت بازگشایی زیر 1100 ریال گزینه خوبی محسوب می‌شود، «شپارس» است. سهم در گزارش ۳ماهه 40 ریال سود محقق کرده و ۹۸۷ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۴۵۴ میلیارد ریال سود خالص داشته است. به نظر امسال 250 ریال سود دارد و قیمت زیر 1100 جای خوبی است. برخی عقیده دارند سود سال بعد «شاملا» 4800 ریال است، اما عدد کمی دست  بالاست. سهم در ۹ماهه 2323 ریال سود، 13279  میلیارد ریال سود عملیاتی و 11633 میلیارد ریال سود خالص داشته است. با سرمایه جدید، در 6ماهه 7859 میلیارد ریال سود عملیاتی داشت و سود خالص 7045 میلیارد ریال بود.

تخمین سود در قرن و کیمیاتک

«کیمیاتک» و «قرن» گزینه خرید هستند. اگر اهل ریسک هستید و به افزایش سرمایه می‌روید، «کیمیاتک» گزینه خوبی است. سهم در 9ماهه 1510 ریال سود محقق کرده و ۲۰۹۹۱ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۵۰۹۸ میلیارد ریال سود خالص داشته است. در ۶ماهه، سود عملیاتی ۱۰۷۴۶ و سود خالص ۷۲۷۶ میلیارد ریال بود و در مجموع ۶ماهه ۷۲۸ ریال سود محقق کرد. «کیمیاتک» می‌تواند امسال 2200 و سال بعد 3000 ریال سود بسازد. بخشی از سود «قرن» در 12ماهه محقق می‌شود. سهم در ۶ماهه 1062 و در 9ماهه ۱۶۴۲ ریال سود داشت. به نظر امسال 2800 تا 2900 ریال سود دارد.

حرکت بترانس به سمت 3500 ریال

«بترانس» خوب بود و به نظر به سمت 3500 ریال در حرکت است. با سرمایه قدیم در ۶ماهه 470 ریال سود داشت و در ۹ماهه ۷۵۲ ریال بود. با سرمایه جدید، در ۹ماهه و بدون سودهای غیرعملیاتی که ۱۲ماهه محقق می‌شود، به عدد ۴۵۵ ریالی رسیده است. البته به نظر بخشی از سود زیرمجموعه‌ها در گزارش لحاظ شده است. در 6ماهه، ۳۴۱۷۴ میلیارد ریال سود عملیاتی داشت و به ۵۴۶۳۹ میلیارد ریال رسید. ۲۵۶۰۷ میلیارد ریال سود خالص داشت و در ۹ماهه به ۴۱۰۱۰ میلیارد ریال رسید. به نظر «الکتروماد» هم امسال 700 و سال بعد 1100 ریال سود دارد و احتمالاً قیمت خود را به 4500 ریال می‌رساند، اما بارها در این مسیر عرضه می‌شود. 

کربن؛ شارپ و سریع

«کپرور» و «کطبس» گزینه‌های خوبی هستند. «کطبس» انگیزه‌های زیادی برای رفتن به مرز 200 دارد. سهم در 9ماهه ۱۲۴۲ ریال سود محقق کرده و در ۶ماهه ۶۹۴ ریال بوده است. در 9ماهه ۳۱۳۸ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۲۴۲۱ میلیارد ریال سود خالص دارد. در ۶ماهه، سود عملیاتی ۱۷۱۶ میلیارد ریال و سود خالص ۱۳۵۲ میلیارد ریال بوده است. «کربن» هم شارپ و سریع است. کانی کربن طبس در گزارش ۹ماهه به سود 1159 ریالی رسیده و در ۶ماهه ۵۶۹ ریال بوده است.

برآورد سود امسال و سال بعد شبهرن

«شبهرن» در 9ماهه 3010 ریال سود، 79432 میلیارد ریال سود عملیاتی و 54185 میلیارد ریال سود خالص داشت. در 6ماهه 1426 ریال سود محقق کرده و 41679 میلیارد ریال سود عملیاتی و 25669 میلیارد ریال سود خالص داشته است. در 3ماهه 485 ریال سود محقق کرده و 12715 میلیارد ریال سود عملیاتی و 8727 میلیارد ریال سود خالص داشته است. سود سرمایه‌گذاری‌های شرکت نفت بهران به مبلغ 2.898.800 میلیون ریال بوده که در صورت سود و زیان لحاظ نشده است. بنابراین با احتساب مبلغ مذکور، سود خالص هر سهم به 3.171 ریال افزایش خواهد یافت. به نظر امسال به 4500 و سال بعد به 6000 ریال سود می‌رسد. به نظر قیمت هم می‌تواند تا 3000 تومان برود. «شسپا» هم خوب است، اما شاید «شبهرن» بهتر باشد.

تارگت قیمتی نزدیک به 5000 ریال در دابور

«دلقما»، «دفارا»، «کاسپین»، «دزاگرس» و «دتماد» در صورت اصلاح اندک، گزینه‌های خوبی هستند. «دارو» هم یکی از بهترین گزارش‌ها را داشت و در صورت اصلاح جذاب می‌شود. «دقاضی» هم گزینه خوبی است. «دابور» هم در ۶ماهه ۲۸۴۳ ریال سود، ۸۲۰۷ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۵۱۱۶ میلیارد ریال سود خالص داشت. در 9ماهه ۴۸۳۴ ریال شد و ۱۳۰۷۰ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۸۷۰۱ میلیارد ریال سود خالص داشت. با 7000 ریال سود در سال بعد، گزینه خوبی است و تارگت قیمتی نزدیک به 5000 ریال دارد.

ثشرق را با دید نوسانی زیر نظر بگیرید

شاخص گروه ساختمان آماده یک رشد است، اما خبر و انگیزه کافی برای رشد می‌خواهد. در این گروه، «وساخت» در این قیمت‌ها جالب است. «ثبهساز» و «ثامید» جذاب هستند و می‌توان به سراغ «ثرود»، «ثشرق» و برخی دیگر هم رفت. «ثشرق» گزینه‌ نوسانی است و قیمت به سمت 2600 2700 تومان می‌رود. سه گزینه اصلی، «ثبهساز»، «ثامید» و «وساخت» هستند.

توجه به سپاها و سمازن

دو نماد سیمانی «سپاها» و «سمازن» با توجه به قیمت جالب هستند؛ «سپاها» در گزارش 3ماهه به سود جالب توجه 1029 ریالی رسیده و 2883 میلیارد ریال از سود شرکت غیرعملیاتی است. 4968 میلیارد ریال سود عملیاتی و 6948 میلیارد ریال سود خالص داشته است. «سمازن» هم در ۹ماهه ۵۶۳۲ ریال سود داشته و در ۱۲ماهه ۸۶۶۲ ریال سود محقق کرده است. «سخوز»، «سفانو»، «سصوفی»، «ساروم» و برخی دیگر هم جالب هستند.

خرید فولاد در منفی و با دید میان‌مدت

بهترین‌های فولادی را می‌توان با توجه به گزارش‌های ماهانه و ترکیب با گزارش‌های میاندوره‌ای جدا کرد. در این گروه، خرید «فولاد» در منفی و با دید میان‌مدت توصیه می‌شود. «فسازان»، «چدن» و «فرود» از گزینه‌های خوب این گروه هستند و خرید آنها بد نیست. «ذوب» هم 9ماهه متفاوتی داشت و 67 ریال سود محقق کرد. در 6ماهه 65 ریال زیان داشت. در 9ماهه 67 ریال سود محقق کرده که البته نقش 121612 میلیارد ریال سود غیرعملیاتی در این عدد چشمگیر است. سهم در کنترل زیان عملیاتی بهتر بوده و 57968 میلیارد ریال زیان عملیاتی داشته است. سهم در 6ماهه 33994 میلیارد ریال زیان عملیاتی و 43308 میلیارد ریال زیان خالص داشته است. در 3ماهه ۱۶۸۵۷ میلیارد ریال زیان عملیاتی و ۲۴۶۸۴ میلیارد ریال زیان خالص داشته است. پرریسک‌های این گروه، «فولاژ»، «فوکا»، «فسپا»، «فنورد»، «کویر» و «فجهان» هستند.

خرید پارسان در چه قیمتی منطقی است؟

زمزمه‌هایی مطرح شده که گزارش ستاره خلیج فارس بدون تعدیلاتی که مدنظر همه پالایشی‌ها بوده، منتشر می‌شود و این فشار فروش «شستا» و «تاپیکو» را افزایش می‌دهد. البته فعلاً مقاومت شده و به نظر باید کمی صبر کرد. در هر صورت، زیر 1800 ریال «شستا» دیگر فروشی نیست. به نظر می‌رسد هلدینگ‌های زیرمجموعه ساتا مانند «مهرگان»، «وامین»، «نماد» و یا حتی خود «وغدیر» در قیمت‌های زیر 15000 ریال برای خرید خوب هستند. به سودسازی قوی «مارون» اعتماد و اعتقاد داریم و از همین رو «مهرگان» را توصیه می‌کنیم. اما مهم‌ترین بحث، بازگشایی پارسان است. از دید ما، قیمت در محدوده 28000 ریال برای خرید خوب است. شنیده‌هایی در جریان است که بازگشایی محدود در دستور کار است، اما با این حجم اتفاقات خوب برای پالایشی‌ها و پتروشیمی‌ها، «پارسان» 5500 ریال سود با سرمایه جدید دارد.

توجه به شجم در زیر 9100 ریال

با توجه به جمع‌بندی گزارش‌ها، «شیراز»، «شاراک»، «مارون» و «شپدیس» گزینه‌های خوبی هستند. «شخارک» در ماهانه مهم است و باید دید چه می‌کند. «شبصیر» هم در منفی‌ها گزینه خوبی بوده و شجم زیر 9100 ریال خوب است. درخصوص «اروند» به نظر از قیمت‌های امروز به بعد باید دست به ماشه بود و شاید فروش سهم و شناسایی سود بد نباشد. شاید فروش و جایگزین کردن با سهم کم‌ریسک‌تر بهتر باشد.

بررسی وپارس با دید نوسانی و کوتاه‌مدت

با توجه به گزارش‌ها، «وسینا»، «ونوین»، «وخاور» و «وپست» گزینه‌های خوبی هستند. «وبصادر» هم با این حجم قوی پالایشی و فروش دارایی و شناسایی 10 همت سود، گزینه خوبی است و می‌تواند یکی از بهترین‌های بازار باشد. «ونوین» هم تراز خوبی زد و به نظر اعداد قوی 700 و یا حتی بیشتر را در سودسازی دارد. سهم در دی ماه 65662 میلیارد ریال سود تسهیلات اعطایی داشت و عدد خوبی را ثبت کرد. 40401 میلیارد ریال سود پرداختی به سپرده دارد و در ۳ماهه، تراز 3.3 همت مثبت بود. در 6ماهه 9 همت و در 9ماهه 15.5 همت بود. در 10ماهه، 18.1 همت تراز مثبت است. در بین نمادهای پرریسک، «وپارس» خوب است. گزارش سهم خوب نبود، اما تجدید و تسعیر دارد. از دید ما، 1600 جای خوبی برای خرید و ریسک کردن است و بد نیست سهم را با دید نوسان و کوتاه‌مدت زیر نظر گرفت.

سود 1600 ریالی شپنا در سال جاری

در 10 روز اخیر، اسپرد پالایشی‌ها بهبود یافته و کمی رشد کرده است. «شپنا» بد نبود و به نظر امسال 1600 و سال بعد 2200 ریال سود دارد. سهم در گزارش ۹ماهه به سود 1077 ریالی رسیده و در گزارش ۶ماهه، سود 570 ریالی داشته است. «شبندر» هم در ۹ماهه 1305 ریال سود محقق کرده و در ۶ماهه ۷۸۶ ربال بوده است. به نظر امسال 1800 و سال بعد 2800 ریال سود دارد. یکی از گزارش‌های خوب هم برای «شبریز» بود. کف سود امسال 800 و سود سال بعد 1100 تومان است. سهم در ۹ماهه ۵۷۲۸ ریال سود محقق کرده و در ۶ماهه 3003 ریال بوده است و بخشی از سود در گزارش 12ماهه محقق می‌شود. از نظر گزارشی، «شتران» هم گزینه جالب توجهی بود و اگر قرار بر حفظ همین کرک‌ها باشد، سود خوبی نصیب «شتران» با این نرخ‌های ارز می‌شود. در صورت منفی بودن، خرید یک پله «شبندر» یا «شتران» را توصیه می‌کنیم.

مسیر رشد خودرو تا 900 ریال طی می‌شود؟

پدیده گزارش‌ها در گروه خودرویی، ایران‌خودرو بود و به سود رسید و این یعنی سهم از این به بعد می‌تواند P/E بگیرد. سهم در 9ماهه 110337 میلیارد ریال سود ناخالص داشت و زیان عملیاتی همچنان برقرار است. 43113 میلیارد ریال زیان عملیاتی داشت و هزینه مالی 60566 و زیان خالص 55316 میلیارد ریال بود و به ازای هر سهم 22 ریال زیان محقق کرد. نکته مهم این است که این اعداد را کنار زیان‌های قبلی بگذاریم. در 3ماهه 37 ریال زیان و در 6ماهه 53 ریال زیان داشت؛ یعنی «خودرو» 30 ریال سود به ازای هر سهم دارد. سهم در ۶ماهه 106087 میلیارد ریال زیان عملیاتی، 50690 میلیارد ریال هزینه مالی و 135818 میلیارد ریال زیان خالص داشته است. در 3ماهه 64198 میلیارد ریال زیان عملیاتی، 95445 میلیارد ریال زیان خالص و 34940 میلیارد ریال هزینه مالی داشته است. به نظر مسیر رشد سهم تا 900 ریال طی یکی دو ماه آتی طی می‌شود. شنیده می‌شود «خساپا» هم دو هفته دیگر با ارزش‌گذاری درگیر است و بعد قیمت رو می‌شود و سهم حرکت می‌کند. در بین قطعه‌سازی‌ها، «خزر»، «ختور»، «خکار» و «خفنر» گزینه‌های خوبی بودند. «خزر» با چشم‌انداز سود 400 ریالی، قیمت خوبی دارد. سهم در ۹ماهه به سود ۲۴۶ ریالی رسیده و ۲۱۳۲ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۷۳۵ میلیارد ریال سود خالص داشته است. در ۶ماهه 117 ریال بود و سود عملیاتی ۱۰۴۲ و سود خالص ۸۲۵ میلیارد ریالی داشت. «خکار» هم در ۹ماهه 390 ریال سود محقق کرده و ۳۰۸۵ میلیارد ریال سود عملیاتی و ۳۱۱۷ میلیارد ریال سود خالص داشته است. در ۶ماهه 229 ریال سود محقق کرده و 1960 میلیارد ریال سود عملیاتی و ۱۸۳۲ میلیارد ریال سود خالص داشته است. در 3ماهه 134 ریال سود محقق کرده و 1147 میلیارد ریال سود عملیاتی و 1069 میلیارد ریال سود خالص داشته است.