بازار آپشن از نگاه کارشناسان

سلام و وقت بخیر.

روز گذشته، شاخص کل با کاهش اندکی به کار خود پایان داد. ارزش معاملات خرد هم، عدد 8.5 همت را ثبت کرد. فشار فروش سنگین اوایل هفته مطابق انتظار ادامه‌دار نبود و بازار طی دو روز گذشته با وجود منفی بودن، صف فروش‌های خاصی نداشت که این موضوع می‌تواند نکته مثبتی برای ادامه باشد. ارزش معاملات آپشن‌ها نیز عدد 600 میلیارد را ثبت کرد که از این مقدار، 440 میلیارد ارزش معاملات کال آپشن و 160 میلیارد ارزش معاملات پوت آپشن‌ها بوده است. نسبت ارزش معاملات کال به پوت، عدد 2.6 بوده که نسبت به میانگین 1ماهه و 3ماهه کمتر بوده و نشان‌دهنده احتیاط در رفتار معامله‌گران آپشن است. نکته جالب بازار دیروز این بود که سررسید اهرم آبان ماه، بعد از تنها یک روز باز شدن، مجدداً به سقف موقعیت‌های باز رسید و امروز امکان اخذ موقعیت جدید را نخواهد داشت و اولین بار است که بعد از باز شدن قراردادها، تنها پس از یک روز، مجدد بسته می‌شوند. به نظر متولیان امر باید فکری اساسی برای این مورد کنند. برای امروز و با توجه به تسویه فیزیکی شپنا، ملت و تجارت، معاملات قراردادهای این نمادها را دنبال خواهیم کرد.

9:10:00

نمای آغاز معاملات:

فعلاً تا حدودی بدبینانه معامله می‌شوند.

9:28:01

ضشنا 8049 تا 2درصد زیر قیمت صف فروش امروز شپنا هم معامله می‌شود. به قصد آربیتراژ با سهم و اعمال، زنجیر قرارداد شپنا می‌تواند موقعیت‌های خوبی داشته باشد.

9:51:11

خودرو تا 5 آذرماه (دو هفته دیگر) بالای 500 ریال می‌ماند؟

اگر محقق شود، بول کال اسپرد ضخود 9043 و ضخود 9044 با قیمت‌های فعلی، حدود 18درصد بازدهی در دو هفته خواهد داشت. نقطه ورود به زیان استراتژی، حدود 7درصد پایین‌تر.

10:29:33

ارزش معاملات خرد حدود 4 همت و ارزش معاملات آپشن‌ها 155 میلیارد تومان است. مطابق انتظار، بیشترین ارزش معاملات به قراردادهای اهرم دی ماه اختصاص دارد. نقشه بازار، نمایی متعادل و کم‌هیجان از وضعیت را نشان می‌دهد.

10:42:16

زنجیره قرارداد آذرماه اهرم 70هزار قرارداد دیگر آفست شود تا پایان امروز؛ شنبه قابل معامله خواهد بود.

10:57:18

کاوردکال وبملت و ضملت 9030؛ بازدهی مناسب و به نسبت کم‌ریسک حساب می‌شود.

راه دیگر برای کاهش بهای تمام شده کاوردکال، استفاده از آربیتراژهای قراردادهای سررسید امروز وبملت به قصد اعمال است؛ به جای خرید سهم. ریسک‌های خاص خود را دارد، اما آربیتراژ خوبی داشته باشد، قابل بررسی است.

11:54:22

آپشن‌ها مقداری خوش‌بینانه‌تر معامله می‌شوند؛ از ابتدای روز که کال آپشن‌ها با منفی شروع به کار کردند تا الان که در محدوده‌های مثبت هستند.

12:33:00

آپشن‌ها با ارزش معاملات 480 میلیارد تومانی به کار خود پایان دادند. ثبت تسویه فیزیکی برای دارندگان قراردادهای وبملت، وتجارت و شپنای سررسید امروز فراموش نشود.