روزی پرابهام در بازار/ ایجاد ریسک‌های مهم در کلیت اقتصاد جهانی

با عرض سلام و احترام خدمت دوستان.

گزارش این هفته را با اخبار ضد و نقیض از اتفاقات سیاسی جهان آغاز می‌کنیم و با توجه به عدم دسترسی به اطلاعات صحیح قیمتی و اخبار قابل اطمینان، مجبور به رعایت ریسک حداکثری در تصمیمات هستیم. روز گذشته، ترامپ مجدداً تهدیداتی علیه ایران مطرح کرده که مهم‌ترین آن، تهدید به اعمال تعرفه 25درصدی به شرکای تجاری ایران است. از دیگر سو این صحبت‌ها با موضع چین مواجه شده، اما در هر صورت مطرح شدن آن منجر به افزایش ریسک تأمین نهاده‌ها و تجهیزات صنایع می‌شود و با توجه به ثبت تورم 60درصدی تولیدکننده در آذرماه، کار را برای صنایع سخت خواهد کرد. دلار در وضعیت باثباتی قرار گرفته، اما همانگونه که می‌دانیم، معاملات پرحجمی در بازارها در جریان نیست. روز گذشته نیز با وجود جمع‌آوری صفوف فروش، فشار کلی برای بازار بالا بود. شب گذشته، اونس جهانی نیز از 4600 گذر کرد. جمیع جهات نشان می‌دهد که روز پرابهامی را در بازار خواهیم داشت و توصیه به ریسک کردن در سمت خرید در این شرایط ندارم.

اگر بتوانیم به نرخ‌های اعلامی در برخی سایت‌ها اعتماد کنیم، اونس به عدد بی‌سابقه 4636 دلار رسیده که نشان‌دهنده ایجاد ریسک‌های مهمی در کلیت اقتصاد جهانی است. در چنین شرایطی، قاعدتاً امروز شاهد رشد قیمت در صندوق‌های طلا و ورود نقدینگی به آنها خواهیم بود. متأسفانه از حباب صندوق‌ها نیز بی‌اطلاع هستیم و شرایط نوشتن سخت‌تر از قبل شده است. خبر مهم روز گذشته، آزاد شدن معاملات محدود ارزی در صرافی‌ها بود که نشانه مثبت تسلط بانک مرکزی بر بازار است. اسکناس دلار نیز، روز گذشته بین 135 تا 143 معامله شده و بازار التهاب خاصی به خود ندیده است.

9:22:00

آغاز معاملات با فشار فروش گسترده در بازار انجام شد؛ قاعدتاً صفوف فروش پابرجا نخواهند بود، اما همچنان این نقطه، نقطه جذاب خرید نیست و باید احتیاط کرد. در صورتی که اتفاقات سیاسی پیچیده‌تر شوند، فشار فروش در بازار نیز افزایش خواهد یافت. با توجه به در پیش بودن تعطیلات، خریداران ترجیح می‌دهند خریدی انجام ندهند یا خرید خود را به بعد موکول کنند.

9:24:00

هفته‌های قبل، تارگت فولاد را 450 عرض کردیم؛ دو کندل قبلی کاملاً برگشتی بوده و انتظار می‌رود اصلاح این نماد تا 390 تومان ادامه یابد.

9:25:00

فملی هم که یک سوپر سایکل 200درصدی را طی کرده و به اشباع رسیده، سطح 1370 تومانی را به‌عنوان حمایت مهم دارد.

10:25:00

فزر تلاش زیادی برای مثبت شدن از خود نشان داده و از سطح 10هزار تومانی بازگشته، اما این بازگشت به شرط تثبیت بالای 105هزار تومان است و همچنان خطر ریزش وجود دارد.

10:33:00

ارزش معاملات نیز به نسبت روزهای قبل چندان قابل توجه نیست. انتظار نداریم امروز شاهد حرکت برگشتی در بازار باشیم. معاملات صندوق‌های طلا نیز می‌تواند با هیجان همراه باشد.

10:34:00

شبندر هم احتمال رشد تا 1100 را دارد و در صورت شکست این سطح، روند نزولی خواهد شد. به‌طور کلی، خرید در سطوح اعلامی پرریسک است و صرفاً برای نوسان پیشنهاد می‌شود.

11:25:00

طی هفته‌های اخیر، تورم به بخش مسکن نیز کشیده شده و با وجود حجم پایین معاملات، شاهد افزایش قیمت مسکن در شهرهای بزرگ هستیم. این اتفاق می‌تواند محرک مناسبی برای شرکت‌های ساختمانی نیز باشد. کرمان پس از مدت‌ها از 115 تومان گذر کرد؛ به‌شرط عبور از 130، سهم توان رشد تا 170 را خواهد داشت. امروز نیز شاهد صف خرید نماد هستیم؛ حد ضرر 115.

11:26:00

در خصوص بانک ملت نیز، رفتار سهم در 148 تومان را باید با دقت مورد بررسی قرار داد. از دست دادن این سطح منجر به روند نزولی خواهد شد.

11:38:00

شپدیس تا اینجای کار توانسته روند مثبت را حفظ کند و کندل برگشتی ثبت نکند. در صورت بسته شدن در قیمت مثبت، روند صعودی سهم ادامه خواهد داشت؛ حد ضرر 56000 تومان.

ارزش معاملات خرد 13 همت و خروج نقدینگی 4.1 همت گزارش شده است. انتظار می‌رفت شاهد حجم بالاتری از معاملات باشیم. دلار نیز در بازار روند نزولی در پی گرفته و به کانال 141هزار تومان افت کرده است.

11:56:00

شاهد تقویت فشار فروش از سوی فروشنده‌ها هستیم. به سطوح اعلامی توجه داشته باشید. فعلاً نباید اسیر هیجان شد و همه چیز شکننده است. فارغ از اینکه دلار چه واکنشی نشان می‌دهد، بیم برگشت ارز ترجیحی و کنترل‌های بانک مرکزی بر انقباض پولی وجود دارد. دولت ترجیح می‌دهد در ماه‌های پایانی سال همچنان بر روند تثبیت تورم متمرکز باشد.

12:24:00

قسمت مهمی از اخباری که درخصوص جنگ مجدد و فشارهای نظامی آمریکا علیه ایران منتشر می‌شود، شانتاژ خبری و بازی‌های رسانه‌ای است، اما طرف صحیح ماجرا نیز، اهمیت فشارهای اقتصادی علیه ایران است که اثرات غیرقابل کتمانی بر تولید خواهد گذاشت. مسئله تورم تولیدکننده و رکوردشکنی آن در آذرماه را باید کاملاً جدی گرفت و این عدد هنوز به مصرف‌کننده منتقل نشده است و با توجه به وضعیت سیاسی کنونی، دولت مانع از انتقال کامل آن به مصرف‌کننده می‌شود که این یعنی کاهش حاشیه سود بنگاه‌ها در زمستان. به هر روی، بازار رشد مناسبی کرده و از اینجا به بعد باید با وسواس کامل اتفاقات بنیادی را دنبال کرد. به‌طور قطع برای سال آینده افزایش دستمزدها بالاتر از سال‌های قبل خواهد بود، فرمول حامل‌های انرژی کاملاً دلاری شده و فشار نقدینگی نیز افزایش می‌یابد. از این رو شرکت‌های مصرف‌کننده دلار و اصطلاحاً فروش ریالی فشار زیادی را تجربه خواهند کرد.