تقابل میان عرضه و تقاضا می‌تواند روند معاملات را متعادل نگه دارد؟

سلام و صبح بخیر.

در روزهای گذشته شاهد بازاری پرنوسان بودیم؛ بازاری که عمدتاً تحت تأثیر دو عامل سیاسی و اقتصادی، سیگنال‌های متفاوتی دریافت کرد و همین موضوع منشأ نوسانات اخیر شد. از منظر اقتصادی، به‌ویژه نرخ ارز توافقی، شاهد تقویت سمت تقاضا هستیم. سنتیمنت بازار مثبت ارزیابی می‌شود و تمایل به خرید در سطوح بالایی قرار دارد. در مقابل، عامل سیاسی بیش از هر چیز موجب افزایش ترس در بازار و رشد عرضه شده است. به‌خصوص با نزدیک شدن به پایان هفته، حجم عرضه‌ها افزایش پیدا می‌کند؛ جایی که معامله‌گران ترجیح می‌دهند ریسک نکنند، از خرید فاصله بگیرند و در برخی موارد با عرضه سهام اقدام به شناسایی سود کنند. گزارش‌های منتشرشده، به‌ویژه در گروه پالایشی، عموماً مطلوب بوده‌اند و از هفته آینده نیز گزارش‌های ماهانه منتشر می‌شود؛ گزارش‌هایی که به‌تدریج اثر نرخ دلار 130هزار تومانی را در صورت‌های مالی شرکت‌ها نمایان خواهد کرد. به نظر می‌رسد امروز نیز بازار تا حدی با فشار عرضه همراه باشد، اما تقاضا همچنان فعال است و تقابل میان عرضه و تقاضا می‌تواند روند معاملات را متعادل نگه دارد.

9:27:00

عرضه‌ها در حال شدت گرفتن بوده و تقاضا نیز در حال جذب عرضه است. انتظار می‌رود امروز و فردا شاهد رشد بازار نباشیم و معامله‌گران با احتیاط عمل کنند، اما همچنان جای نگرانی نیست و اصلاح بازار طبیعی است.

10:03:00

خپارس در گزارش فصل پاییز خود توانسته 6 همت دیگر زیان بسازد و شاهد صف سنگین خرید در سهم هستیم. احتمالاً باید افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها بدهد.

10:39:00

پتروشیمی نوری به‌طور میانگین سالانه 700 میلیون دلار سود ناخالص دارد که با دلار 130هزار تومانی نیمایی، برابر با 90 همت می‌شود و با کسر 25 همتی هزینه‌های عمومی، اداری و مالی و...، سودی معادل 65 همت در سناریوی پایه در سال 1405 خواهد داشت. مارکت شرکت 375 همت است.

10:58:00

پتروشیمی پارس سالانه 400 میلیون دلار سود ناخالص نیمایی دارد که با فرض دلار نیمایی 130هزار تومانی، معادل 52 همت در سال آینده خواهد بود. سودی که از آریا دریافت می‌کند، تقریباً برابر با هزینه عمومی اداری خواهد بود و با مالیات 8 همتی، سودی معادل 45 همت خواهد داشت. مارکت شرکت 190 همت است.

11:24:00

برآورد می‌شود با فرض اوره 350 دلاری و نرخ نیمایی 130هزار تومانی، پتروشیمی کرمانشاه در سال مالی 1405 بتواند 12 همت سود خالص داشته باشد. مارکت شرکت اکنون 46 همت است.

12:17:00

فولاد کاوه هم در سال 1405 می‌تواند فروش 700 میلیون دلاری داشته باشد که توان ساخت سود ناخالص 90 میلیون دلاری را خواهد داشت. با فرض دلار 130هزار تومانی و هزینه‌های خالص 1 همتی، می‌تواند سود خالص 11 همتی داشته باشد. مارکت شرکت 34 همت است.

12:32:00

همان‌طور که انتظار می‌رفت، روزی پرعرضه داشتیم و تقاضا هم به خوبی وجود داشت. ارزش معاملات خرد از 25 همت عبور کرد و شاهد ورود پول 1 همتی حقیقی بودیم. انتظار می‌رود بازار فردا نیز به همین صورت باشد.

خسته نباشید.