گزارش بررسی عملکرد صندوق‌های اهرمی در آذرماه

به گزارش آوای آگاه؛ در این گزارش، صندوق‌های اهرمی را از سه منظر در آذرماه مورد ارزیابی قرار می‌دهیم؛ تحرکات پرتفوی (سهام و صنایع مورد توجه و خرید و فروش‌های اصلی)، بازدهی قیمتی و NAV و ارزش معاملات اهرمی‌ها و مقایسه با ارزش معاملات خرد.

ترکیب صنایع پرتفوی

موضوع اول، ترکیب صنایع پرتفوی اهرمی‌ها است. در جدول زیر، صنایع هر کدام از صندوق‌ها را به تفکیک مشاهده می‌کنید:

اگر بخواهیم جدول جدیدی براساس میانگین صنایع پرتکرار اهرمی‌ها تهیه کنیم، به جدول زیر می‌رسیم که براساس آن صنایع شیمیایی، فلزات اساسی، چند رشته صنعتی، فرآورده‌های نفتی، سرمایه‌گذاری، بانک‌ها، محصولات دارویی و سیمانی بیشترین درصد را به خود اختصاص داده‌اند. نسبت به ماه قبل، تغییر خاصی در صنایع پرتکرار اهرمی‌ها رخ نداده است.

10 سهم اصلی صندوق‌های اهرمی

در جدول زیر، نمادهای اصلی صندوق‌های اهرمی به همراه درصد سهام پرتفوی منتهی به 30 آذرماه را مشاهده می‌کنید:

با بررسی و تجمیع 9 پرتفوی اهرمی به پرتفوی جدیدی می‌رسیم که بیشترین میانگین را دارند که به ترتیب نمادهای وغدیر، فملی، شمش طلا، شپدیس، شپنا، وبملت، پارسان، ونوین، کالا و فولاد هستند. 10 سهم اصلی اهرمی‌ها نسبت به آبان ماه یک تغییر داشته و فولاد به‌جای تاصیکو وارد این لیست شده است. این پرتفوی می‌تواند پیشنهادی برای سرمایه‌گذاران خرد نیز باشد تا ترکیب دارایی بهینه و بنیادی مدیران نمادهای اهرمی را تحت نظر داشته باشند.

نمادها با بیشترین مبلغ خرید و فروش تجمیعی در اهرمی‌ها

با تجمیع مبالغ خرید اهرمی‌ها در آذرماه به این نتیجه می‌رسیم که نمادهای وبملت، فملی، شمش طلا، فولاد و وغدیر بیشترین مبالغ خرید را به خود اختصاص داده‌اند. وصندوق، شمش طلا، وبانک، فملی و تاصیکو بیشترین مبلغ فروش را داشته‌اند. نکته خاص این است که مجموعاً خرید تجمیعی اهرمی‌ها 5700 میلیارد تومان و فروش آنها 4192 میلیارد تومان بوده که برای دومین بار طی چند ماه اخیر، مبلغ خرید توسط مدیران صندوق‌های اهرمی بیشتر از مبالغ فروش رقم خورده است.

بررسی بازدهی قیمتی و NAV

در جدول زیر، بررسی بازدهی NAV و قیمت پایانی را مشاهده می‌کنید. در این ماه، بازدهی شاخص کل 23درصد و شاخص هموزن 17درصد بوده است. از لحاظ بازدهی قیمت پایانی، صندوق موج با 45.6درصد بهترین عملکرد را داشته است. از لحاظ بازدهی NAV، صندوق دوایکس با 44.6درصد بهترین بازدهی را از دیدگاه بررسی عملکرد مدیران صندوق رقم زده است. عملکرد سایر صندوق‌های نیز در جدول زیر ذکر شده است.

ارزش معاملات اهرمی‌ها و مقایسه با ارزش معاملات خرد

در آذرماه، بیشترین ارزش معاملات را طبق معمول نماد اهرم با 901 میلیارد تومان میانگین روزانه داشته است. نماد موج با 603 میلیارد تومان دومین نماد پر معامله بوده و توان با ۲۶۹ میلیارد تومان سومین نماد پرمعامله بازار بوده است.

از لحاظ ارزش معاملات تجمیعی، میانگین ارزش معاملات روزانه طی آذرماه به ۲۵۲۲ میلیارد تومان رسید که کاهش 10درصدی نسبت به آبان ماه داشت، اما برای سومین ماه متوالی بالاتر از ۲.۵ همت ثبت شد. همچنین روند ارزش معاملات تجمیعی اهرمی‌ها از ابتدای سال 1403 را در جدول زیر مشاهده می‌کنید.

اگر نسبت ارزش معاملات تجمیعی را به ارزش معاملات خرد بازار سرمایه بسنجیم، به نسبت جدیدی می‌رسیم که در شهریورماه 24.4درصد، در مهرماه 25درصد، در آبان ماه 26.4درصد و در آذرماه 22.5درصد محقق شده که کاهش حدود 4درصدی را نشان می‌دهد و برای چهارمین ماه متوالی، بیش از یک‌پنجم ارزش معاملات بورس ایران در صندوق‌های اهرمی رخ داده که نشان‌دهنده علاقه سرمایه‌گذاران و نوسان‌گیران به معاملات اهرمی‌ها است.