به گزارش آوای آگاه؛ در این گزارش، صندوق‌های اهرمی را از سه منظر تحرکات پرتفوی (سهام و صنایع مورد توجه و خرید و فروش‌های اصلی)، بازدهی قیمتی و NAV و ارزش معاملات اهرمی‌ها و مقایسه با ارزش معاملات خرد در اسفندماه مورد ارزیابی قرار می‌دهیم.

تحرکات پرتفوی

ترکیب صنایع پرتفوی

موضوع اول، ترکیب صنایع پرتفوی اهرمی‌ها است. در جدول زیر، صنایع هر کدام از صندوق‌ها را به تفکیک مشاهده می‌کنید.

اگر بخواهیم جدول جدیدی براساس میانگین صنایع پرتکرار اهرمی‌ها تهیه کنیم، به جدول زیر می‌رسیم که بر اساس آن صنایع پتروشیمی، فلزات اساسی، چند رشته صنعتی، بانک‌ها، سرمایه‌گذاری، فرآورده‌های نفتی، سیمانی و استخراج کانه فلزی بیشترین درصد را به خود اختصاص داده‌اند. نسبت به ماه قبل، در صنایع پرتکرار تغییر خاصی رخ نداده است.

10 سهم اصلی صندوق‌های اهرمی

در جدول زیر، نمادهای اصلی صندوق‌های اهرمی به همراه درصد سهام پرتفوی منتهی به 30 اسفند را مشاهده می‌کنید.

همچنین با بررسی و تجمیع هفت پرتفوی اهرمی به پرتفوی جدیدی می‌رسیم که بیشترین میانگین را دارند که به ترتیب نمادهای شمش طلا، شپدیس، فملی، وبملت، فولاد، وغدیر، وصندوق، شپنا، شستا و پارسان هستند. 10 سهم اصلی اهرمی‌ها نسبت به بهمن ماه یک تغییر داشته و پارسان به‌جای حسینا وارد این لیست شده است. این پرتفوی می‌تواند پیشنهادی برای سرمایه‌گذاران خرد نیز باشد تا ترکیب دارایی بهینه و بنیادی مدیران نمادهای اهرمی را تحت نظر داشته باشند.

نمادها با بیشترین مبلغ خرید و فروش تجمیعی در اهرمی‌ها

با تجمیع مبالغ خرید اهرمی‌ها در اسفندماه به این نتیجه می‌رسیم که نمادهای فملی، خودرو، شپدیس، شتران و شپنا بیشترین مبالغ خرید را به خود اختصاص داده‌اند. همچنین شمش طلا، فولاد، وبملت، نوری و خساپا بیشترین مبلغ فروش را داشته‌اند. مجموعاً خرید تجمیعی اهرمی‌ها ۳۲۸۱ میلیارد تومان و فروش آنها ۳۰۹۳ میلیارد تومان بوده که نشان‌دهنده تداوم بیشتر بودن مبلغ خرید نسبت به فروش‌های آنهاست و البته بخشی از آن تحت تأثیر صدور واحدها و افزایش aum صندوق‌های اهرمی در چند ماه اخیر بوده است.

نکته اصلی، مبلغ خرید بالای فملی و همچنین فروش سنگین در شمش طلا توسط اهرمی‌ها است.

بررسی بازدهی قیمتی و NAV

در جدول ذیل، بررسی بازدهی NAV و قیمت پایانی را مشاهده می‌کنید. در این ماه، بازدهی شاخص کل ۰.۳-% و شاخص هموزن ۴.۵-% بوده است. از لحاظ بازدهی، قیمت پایانی صندوق اهرم با ۳.۵-% بهترین عملکرد را داشت. همچنین از لحاظ بازدهی NAV، صندوق نارنج با ۱-% بهترین بازدهی از دیدگاه بررسی عملکرد مدیران صندوق را رقم زده‌اند. عملکرد سایر صندوق‌های نیز در جدول زیر ذکر شده است.

ارزش معاملات اهرمی‌ها و مقایسه با ارزش معاملات خرد

در اسفندماه، بیشترین ارزش معاملات را طبق معمول نماد اهرم با ۳۷۳ میلیارد تومان میانگین روزانه داشته است. نماد موج با ۲۶۲ میلیارد تومان دومین نماد پرمعامله بوده و شتاب با ۱۷۰ میلیارد تومان سومین نماد پرمعامله بازار بوده است. نمادهای بیدار، توان، جهش و نارنج در رتبه‌های بعدی قرار دارند.

از لحاظ ارزش معاملات تجمیعی، میانگین ارزش معاملات روزانه طی اسفند به ۱۲۶۶ میلیارد تومان رسیده که کاهش ۲۰% نسبت به بهمن داشته و عمدتاً تحت تأثیر اصلاح بازار و کاهش ارزش معاملات خرد بوده است. همچنین روند ارزش معاملات تجمیعی اهرمی‌ها از ابتدای سال ۱۴۰۳ را در جدول زیر مشاهده می‌کنید.

اگر نسبت ارزش معاملات تجمیعی را به ارزش معاملات خرد بازار سرمایه بسنجیم، به نسبت جدیدی می‌رسیم که در بهمن ماه ۱۹.۶% بوده و در اسفندماه به ۱۸.۴% رسیده که کاهش ۱.۲% محقق شده و نشان می‌دهد کماکان توجه به صندوق‌های اهرمی‌ها بالا بوده و به‌صورت میانگین ماهانه طی سال ۱۴۰۳ تقریباً یک پنجم ارزش معاملات در ۷ نماد اهرمی صورت گرفته است.

ورود نقدینگی تجمیعی اهرمی‌ها

با محاسبه و بررسی ورود و خروج نقدینگی به صندوق‌های اهرمی متوجه می‌شویم که طی اسفندماه، مجموعاً ۲۶۱ میلیارد تومان ورود نقدینگی حقیقی در صندوق‌های اهرمی محقق شده است.