به گزارش آوای آگاه؛ در هفته سوم بهمن ماه 1402، بازار سرمایه روندی نسبتاً نزولی و کم‌حجم را سپری کرد. شاخص کل بورس از 2107410 به 2098026 واحد رسید و کاهش 0.4درصدی را تجربه کرد. میانگین بازدهی صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس نیز در این هفته صفر درصد بوده که تاییدکننده روند خنثی آن‌ها در هفته اخیر است. در جدول زیر، بازدهی هفتگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF را بررسی می‌کنیم:
توجه: بازدهی صندوق‌های قابل معامله براساس قیمت معامله شده حساب شده و ملاک بازدهی آن‌ها NAV نبوده است.
بررسی صنایع پرتفوی به روز صندوق‌های اهرمی
در جدول زیر، صنایع موجود در پرتفوی صندوق‌های اهرمی را مشاهده می‌کنید. به‌صورت میانگین، بیشترین توجه به صنایع زیر بوده است:
فلزات اساسی 17.9درصد، محصولات شیمیایی 14.8درصد، چند رشته‌ای صنعتی 12.4درصد، بانک‌ها 7.1درصد، دارویی 5.8درصد، سیمان 5.7درصد و پالایشی 4.7درصد.
اصلی‌ترین تغییر طی هفته‌های اخیر، کاهش وزن سهام پالایشی در پرتفوی صندوق‌های اهرمی است که با توجه به ابلاغیه اخیر و کاهش سود این شرکت‌ها، مدیران دارایی نیز جهت بهینه‌سازی ریسک پرتفوی، وزن آن‌ها را در صندوق‌های اهرمی کاهش داده‌اند.
میانگین حباب قیمتی اهرمی‌ها
موضوع دیگری که در زمینه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل بررسی بوده، میانگین حباب قیمتی آن‌ها طی دوره‌های مختلف است. حباب قیمتی به معنی اختلاف قیمت پایانی از ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) بوده که در جدول زیر برای دوره 30 روز کاری محاسبه شده و نشان‌دهنده تفاوت عملکرد بازارگردانی صندوق‌ها است. در جدول زیر، میانگین حباب قیمتی 30 روز کاری گذشته برای صندوق‌های اهرمی نامبرده محاسبه شده است.
بررسی ضریب اهرمی صندوق‌های اهرمی
ضریب اهرمی واقعی صندوق‌های اهرمی منتهی به چهارشنبه 18 بهمن ماه به شرح زیر است:
موج 1.98، جهش 1.97، شتاب 1.93، توان 1.75 و اهرم 1.66.
براساس جدول فوق و در پایان معاملات 18 بهمن ماه، صندوق موج (همانند هفته‌های گذشته) با 1.98 واحد بیشترین ضریب اهرمی و صندوق اهرم با 1.66 واحد کم‌ریسک‌ترین صندوق از نظر ضریب اهرمی محسوب می‌شوند. صندوق شتاب نیز طی هفته گذشته با افزایش ضریب اهرمی همراه بوده است.
دیدگاه کاربران